1. Tiếp tục theo dõi diễn biến giá cổ phiếu DGW

(CTCK BIDV – BSC)

Nhận định: Giá cổ phiếu DGW vận động trong biên độ nhỏ, ổn định so với diễn biến của thị trường và có xu hướng dao động trong “Regression Channel”.

Sau khi, chạm ngưỡng trên của kênh ở vùng giá 27.000 đồng, DGW đang có xu hướng tích lũy ngắn hạn gần đường “Regression line”.

Các chỉ báo kỹ thuật MACD, và RSI ngày cho thấy khả năng giá cổ phiếu sẽ tiếp tục xu hướng tích lũy trong ngắn hạn, trong khi các chỉ báo kỹ thuật MACD, và RSI tuần cho thấy khả năng DGW vẫn tiếp tục duy trì xu hướng tăng giá dài hạn.

Khuyến nghị: Nhà đầu tư tiếp tục theo dõi diễn biến giá cổ phiếu xung quanh ngưỡng kháng cự 27.000 đồng.

Trong trường hợp giá cổ phiếu chinh phục thành công ngưỡng kháng cự này với khối lượng thanh khoản tốt, giá mục tiêu tiếp theo sẽ là 32.000 đồng, tương đương với mức Fibonaccy mở rộng 127,2% và vùng đỉnh cũ trước đó.

2. Khuyến nghị mua đối với cổ phiếu REE
(CTCK Bản Việt - VCSC)

CTCP Cơ điện lạnh (REE) đã đăng ký mua 2,5 triệu cổ phiếu của CTCP Thủy điện Miền Trung (CHP), nâng tỷ lệ sở hữu từ 20,1% lên 22,1%.

Theo mức giá cổ phiếu hiện tại của CHP là 25.000 đồng/cổ phiếu, tương ứng với P/E 2017 và P/E 2018 lần lượt là 7,7 lần là 18,3 lần, giao dịch này ước tính sẽ đạt khoản 62,5 tỷ đồng.

Chúng tôi lưu ý rằng REE đã tăng cổ phần tại CHP lên 20% vào cuối tháng 12/2017 và sẽ hợp nhất lợi nhuận được chia từ năm 2018 trở đi.

Chúng tôi dự kiến giữ nguyên dự báo lợi nhuận 170 tỷ đồng năm 2018, nhưng nâng đóng góp của CHP thêm 10% do tỷ lệ sở hữu sẽ tăng lên trong thời gian sắp tới.

Diễn biến này là bước đầu đầu tiên trong kế hoạch đầu tư hứa hẹn của REE trong năm 2018 với cán cân tiền mặt lớn từ cuối năm 2017.

Trong ĐHCĐ thường niên năm 2018, chủ tích HĐQT của REE cũng đặt kế hoạch đầu tư mới 2018 sẽ đạt 130 triệu USD, tăng gấp 3 lần năm 2017 - vào các mảng điện, nước và bất động sản, củng cố cho quan điểm của chúng tôi về tăng trưởng lợi nhuận có thể sẽ cao hơn so với dự báo từ đóng góp của các khoản đầu tư mới.

Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị MUA cho REE với tổng mức sinh lời 51,5%, bao gồm lợi suất cổ tức 4,9%, trong khi cổ phiếu hiện đang giao dịch với mức P/E hấp dẫn 6,7 lần cho năm 2018.

3. Khuyến nghị khả quan dành cho mã cổ phiếu SCS
(CTCK Bản Việt - VCSC)

CTCP Dịch vụ Hàng hóa Sài Gòn (SCS) dự kiến sẽ tổ chức ĐHCĐ thường niên vào ngày 28/6/2018 và niêm yết trên sàn HOSE trước ngày diễn ra Đại hội. Ngày giao dịch không hưởng quyền để đăng ký tham dự ĐHCĐ là ngày 08/06/2018.

Hiện tại chúng tôi đang có khuyến nghị KHẢ QUAN dành cho mã cổ phiếu SCS với mức giá mục tiêu là 188.400 đồng/cổ phiếu, tương ứng tổng mức sinh lời là 17,3% đã bao gồm 3,3% lợi suất cổ tức.

4. Hạ khuyến nghị dành cho HT1 xuống khả quan
(CTCK Bản Việt - VCSC)

Chúng tôi hạ khuyến nghị dành cho CTCP Xi Măng Hà Tiên 1 (HT1) xuống KHẢ QUAN và giảm giá mục tiêu xuống 14.700 đồng/cổ phiếu do quan ngại công ty khó có thể duy trì tốc độ tăng trưởng doanh thu ở mức cao.

Chúng tôi điều chỉnh giảm dự báo LNST sau lợi ích CĐTS 29% xuống 456 tỷ USD, thấp hơn 4% so với kết quả 2017 vì chúng tôi dự báo sản lượng và giá bán đều giảm do cạnh tranh gay gắt hơn cũng như biên lợi nhuận giảm do chi phí đầu vào tăng.

Dù hoạt động đầu tư XDCB chững lại và tỷ lệ đòn bẩy giảm giúp duy trì dòng tiền lành mạnh vẫn bị ảnh hưởng do lợi nhuận giảm.

Cổ tức bằng tiền mặt lên đến 1.500/cổ phiếu (lợi suất cổ tức 12%), sẽ được trả trong quý II hoặc quý II/2018, nhưng chúng tôi cho rằng công ty khó có thể giữ được mức cổ tức này trong tương lai.

Yếu tố hỗ trợ: Sản lượng bán ra phục hồi, lợi nhuận bất thường từ dự án BĐS Thủ Đức.

Yếu tố bất lợi: Giá điện và than tăng, đồng euro có thể tăng giá cao hơn 2% so với tiền đồng Việt Nam.