Công ty TNHH Quản lý Quỹ SSI Asset Management (SSIAM), CCI CrossBorder (CCIX) và Daiwa Corporate Investment (DCI) vừa ký thỏa thuận hợp tác chiến lược nhằm xây dựng cơ chế đồng đầu tư và kết nối tài trợ vốn giữa các định chế tài chính Nhật Bản với doanh nghiệp Việt Nam.

Động thái này diễn ra trong bối cảnh Việt Nam tiếp tục được xem là một trong những thị trường tăng trưởng hấp dẫn nhất khu vực, đặc biệt với các quỹ đầu tư, tổ chức tài chính và doanh nghiệp Nhật đang tìm kiếm cơ hội dài hạn tại Đông Nam Á.

Theo thỏa thuận, ba bên sẽ cùng tìm kiếm, cấu trúc và triển khai các cơ hội đầu tư tại Việt Nam, đồng thời mở rộng các giải pháp vốn đa tầng cho doanh nghiệp trong nhiều giai đoạn phát triển. Không chỉ dừng ở các khoản đầu tư cổ phần tư nhân (private equity), cơ chế hợp tác mới còn mở rộng sang tín dụng và các hình thức tài trợ trung gian khác.

Điểm đáng chú ý là mô hình này hướng đến việc xây dựng một hệ sinh thái vốn linh hoạt hơn cho doanh nghiệp Việt – nhóm đang có nhu cầu lớn về nguồn vốn trung và dài hạn nhưng vẫn gặp không ít thách thức trong việc tiếp cận dòng tiền quốc tế.

Trong khuôn khổ hợp tác, SSIAM, CCIX và DCI sẽ tập trung vào ba trụ cột chính gồm triển khai các cơ hội đầu tư và tài trợ vốn tại Việt Nam; kết nối mạng lưới giữa doanh nghiệp Việt với các đối tác và định chế tài chính quốc tế; đồng thời chia sẻ dữ liệu, góc nhìn về thị trường, ngành nghề và môi trường pháp lý.

Sự hợp tác giữa SSIAM, DCI và CCIX phản ánh xu hướng các định chế Nhật tham gia sâu hơn vào hệ sinh thái tăng trưởng của doanh nghiệp Việt.

Giới đầu tư đánh giá đây không chỉ là một thương vụ hợp tác tài chính đơn thuần, mà còn phản ánh xu hướng các định chế Nhật Bản đang chuyển từ chiến lược “quan sát thị trường” sang tham gia sâu hơn vào hệ sinh thái tăng trưởng của doanh nghiệp Việt Nam.

Trước đó, DCI và SSIAM đã cùng đồng quản lý chuỗi Quỹ đầu tư tăng trưởng Việt Nam DAIWA-SSIAM từ năm 2009. Với cơ chế hợp tác mới có thêm sự tham gia của CCIX, quy mô và phạm vi kết nối vốn được kỳ vọng sẽ mở rộng đáng kể.

Một điểm đáng chú ý trong thỏa thuận lần này là mô hình “vốn đa tầng” (multi-layered capital) mà ba bên hướng tới xây dựng cho doanh nghiệp Việt Nam. Ngoài đầu tư cổ phần, mô hình hợp tác còn mở rộng sang tài trợ mezzanine – hình thức vốn lai giữa cho vay và đầu tư vốn chủ sở hữu, thường được sử dụng để hỗ trợ doanh nghiệp tăng trưởng mở rộng quy mô.

Điều này cho thấy các định chế tài chính Nhật Bản không chỉ muốn tham gia ở vai trò nhà đầu tư tài chính, mà đang từng bước tạo ra một hệ sinh thái cấp vốn linh hoạt hơn cho doanh nghiệp Việt Nam ở nhiều giai đoạn tăng trưởng.

Tài liệu hợp tác cũng cho thấy tham vọng lớn hơn của liên minh SSIAM – DCI – CCIX là mở rộng dòng vốn từ các ngân hàng Nhật Bản vào doanh nghiệp Việt Nam thông qua nền tảng đầu tư địa phương của Daiwa-SSI.

Đồng thời, các bên muốn hỗ trợ khách hàng Nhật mở rộng hoạt động sang Việt Nam, cũng như giúp doanh nghiệp Việt tiếp cận thị trường Nhật Bản thông qua mạng lưới của các ngân hàng Nhật. Đây được xem là bước đi đáng chú ý trong bối cảnh nhiều doanh nghiệp Việt đang tìm kiếm thêm nguồn vốn dài hạn, đối tác chiến lược và cơ hội mở rộng ra thị trường quốc tế.

Theo tài liệu công bố, mỗi bên sẽ đảm nhận một vai trò khác nhau trong hệ sinh thái hợp tác này. SSI Asset Management (SSIAM) đóng vai trò nền tảng đầu tư tập trung vào thị trường Việt Nam với mạng lưới doanh nghiệp nội địa sâu rộng; Daiwa Corporate Investment (DCI) mang đến kinh nghiệm đầu tư private equity và mạng lưới tài chính quốc tế; trong khi CCI CrossBorder (CCIX) cung cấp các giải pháp vốn đa dạng từ cho vay đến tài trợ mezzanine.

Hiện SSI Asset Management (SSIAM) là một trong những công ty quản lý quỹ lớn tại Việt Nam, quản lý hơn 1 tỷ USD tài sản với nhiều sản phẩm từ quỹ mở, ETF đến quỹ đầu tư cổ phần tư nhân.

Trong khi đó, CCI Group – đơn vị sở hữu CCIX, là hệ sinh thái tài chính lớn tại Nhật Bản với các hoạt động ngân hàng, cho thuê tài chính, tư vấn và dịch vụ số.

Còn Daiwa Securities Group là một trong những tập đoàn tài chính – đầu tư lớn nhất Nhật Bản, có thế mạnh trong lĩnh vực private equity và hỗ trợ doanh nghiệp tăng trưởng.

Việc các tổ chức tài chính Nhật Bản mở rộng hiện diện tại Việt Nam được xem là tín hiệu tích cực với cộng đồng startup, doanh nghiệp tăng trưởng và thị trường vốn trong nước, nhất là trong bối cảnh nhu cầu gọi vốn, M&A và mở rộng kinh doanh đang tăng trở lại.