Ngày 12/11/2025, Thanh tra Ủy ban Chứng khoán Nhà nước ban hành Quyết định số 409/QĐ-XPVPHC về việc xử phạt vi phạm hành chính đối với CTCP Chứng khoán LPBank (LPBS). 

Theo đó, Công ty bị phạt 125 triêu đồng do vi phạm quy định về hạn chế đầu tư của công ty chứng khoán theo quy định tại Điểm đ khoản 3 Điều 26 Nghị định số 156/2020/NĐ-CP ngày 31/12/2020 của Chính phủ quy định xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán. 

LPBS cũng cho khách hàng thực hiện giao dịch ký quỹ vượt quá sức mua hiện có trên tài khoản giao dịch ký quỹ của khách hàng. Tại một số thời điểm, Công ty giải ngân cho vay giao dịch ký quỹ vượt quá sức mua trên tài khoản giao dịch ký quỹ của một số khách hàng. Do đó, LPBS bị phạt 125 triệu đồng với vi phạm này. 

Công ty bị phạt tiếp 250 triệu đồng do cung cấp dịch vụ khác phải báo cáo Ủy ban Chứng khoán Nhà nước trước khi thực hiện nhưng chưa báo cáo hoặc khi chưa có ý kiến bằng văn bản của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước hoặc chưa có quy định hướng dẫn của cơ quan nhà nước có thẩm quyền. Cụ thể, trong giai đoạn từ ngày 17/4/2025 đến ngày 23/7/2025, Công ty thực hiện dịch vụ phong tỏa, giải tỏa tài khoản chứng khoán theo yêu cầu của khách hàng tại Công ty; cung cấp dịch vụ theo dõi, cập nhật tình trạng chứng khoán cho khách hàng và bên thứ ba để phục vụ cho việc theo dõi giá trị tài sản đảm bảo theo hợp đồng vay khi chưa báo cáo Ủy ban Chứng khoán Nhà nước bằng văn bản. 

LPBS tiếp tục nhận án phạt 225 triêu đồng do không đảm bảo các thông tin trong hồ sơ chào bán hoặc phát hành trái phiếu riêng lẻ chính xác. Công ty chưa thực hiện đầy đủ trách nhiệm trong việc rà soát hồ sơ chào bán trái phiếu của Ngân hàng Thương mại cổ phần Lộc Phát Việt Nam. Cụ thể, tại Phương án phát hành trái phiếu, loại hình trái phiếu là trái phiếu không chuyển đổi, không có bảo đảm và không kèm theo chứng quyền; tuy nhiên, tại bản Công bố thông tin trước đợt phát hành trái phiếu riêng lẻ (mã trái phiếu: LPBL2326009), loại hình trái phiếu là trái phiếu không chuyển đổi, không có bảo đảm, không kèm theo chứng quyền và không phải là nợ thứ cấp của tổ chức phát hành. 

Bên cạnh đó, LPBS bị phạt thêm 85 triệu đồng do không báo cáo đối với thông tin phải báo cáo theo quy định pháp luật (Công ty không gửi Báo cáo kiểm toán nội bộ về phòng chống rửa tiền năm 2023, 2024 đến Ngân hàng Nhà nước Việt Nam; Công ty không gửi Báo cáo đánh giá, cập nhật rủi ro về rửa tiền tại Công ty năm 2023 cho Ngân hàng Nhà nước Việt Nam và Ủy ban Chứng khoán Nhà nước) và phạt 77,5 triệu đồng do không đảm bảo cơ cấu nhân sự đáp ứng điều kiện (Công ty bổ nhiệm Trưởng phòng Kiểm toán nội bộ khi nhân sự không có bằng cấp, chứng chỉ thể hiện có trình độ chuyên môn về luật, kế toán, kiểm toán).

Với hàng loạt vi phạm trên, Chứng khoán LPBank bị phạt tổng cộng 887,5 triệu đồng. 

Công ty chứng khoán này có sự phát triển khá nhanh trong 2 năm gần đây. Trước năm 2024, quy mô tổng tài sản công ty còn khá thấp, chỉ vài trăm tỷ đồng. Đến năm 2024, LPBS thực hiện tăng vốn từ 250 tỷ đồng lên 3.888 tỷ đồng, đẩy quy mô doanh nghiệp lên gấp 15 lần. Vốn được bổ sung mạnh mẽ cho hoạt động cho vay của LPBS và một phần còn lại cho hoạt động tự doanh. 

Sang đến 2025, LPBS tiếp tục bổ sung mạnh mẽ cho các hoạt động đầu tư và cho vay. Tổng tài sản tính đến cuối quý III/2025 đạt mức 18.269 tỷ đồng, cao gấp 3,6 lần đầu năm.

Trong đó, khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn đột ngột tăng từ 270 tỷ đồng đầu năm lên 7.064 tỷ đồng, đều là tiền gửi có kỳ hạn dưới 1 năm. Giá trị các tài sản FVTPL cũng tăng từ 612 tỷ đồng lên 6.418 tỷ đồng. Quy mô cho vay tiếp tục tăng lên mức kỷ lục, đạt 3.406 tỷ đồng, tương ứng tăng 27% so với đầu năm. 

Các hoạt động theo đó gia tăng mạnh doanh thu. Quý III/2025, LPBS đạt lợi nhuận trước thuế 123,2 tỷ đồng, nâng lợi nhuận 9 tháng lên mức 432,2 tỷ đồng, gấp 8,8 lần cùng kỳ 2024.