Các cổ phiếu của các công ty công nghệ lớn, hay còn được gọi là các cổ phiếu vốn hóa siêu lớn, vẫn đang là lực đẩy chính tạo ra sự tăng trưởng bất cân xứng cho tổng lợi nhuận của thị trường chứng khoán Mỹ. Theo các chuyên gia thị trường, từ đầu năm 2023 đến tháng 5/2024, chỉ một số ít trong số các công ty công nghệ lớn và lâu đời đã đóng góp tới 60% trong tổng mức sinh lời hơn 40% của chỉ số S&P 500.

Theo FactSet, ở quý II/2024, trong số 93% các công ty thuộc S&P 500 đã công bố kết quả kinh doanh, có khoảng 79% công bố kết quả thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) tích cực bất ngờ. Đồng thời, khoảng 60% các công ty trong chỉ số S&P 500 đã báo cáo doanh thu vượt mong đợi.

Cũng trong quý II/2024, cổ phiếu của các công ty sản xuất chip bán dẫn đã trở thành những yếu tố chủ chốt thúc đẩy chỉ số S&P 500. Bên cạnh đó, các ứng dụng AI cũng đã hỗ trợ các ngành khác, như ngành tiện ích, nhờ vào nhu cầu tiêu thụ điện ngày càng tăng của các trung tâm dữ liệu AI.

Mùa thu nhập quý III/2024

Các nhà phân tích chứng khoán tại Mỹ nhận định rằng dự báo cho quý III/2024 đã giảm, với mức cắt giảm dường như lớn hơn nhiều so với hai quý đầu năm. Thị trường dự báo, tổng thu nhập của S&P 500 sẽ tăng khoảng 3,9% so với cùng kỳ năm trước, trong khi doanh thu dự kiến tăng 4,7%. Những ước tính này đã giảm đáng kể so với mức tăng trưởng 6,9% dự kiến vào đầu tháng 7.

Sự giảm sút trong các dự báo này chủ yếu được gây ra bởi lo ngại về một cuộc suy thoái kinh tế, tốc độ giảm phát chậm, kỳ vọng về một mức lãi suất cao kéo dài, và những rủi ro địa chính trị tăng cao. Thêm vào đó, việc không chắc chắn liên quan đến cuộc bầu cử tổng thống ở Mỹ cũng được xem là nhân tố chính ảnh hưởng đến sự sụt giảm các ước tính này.

Các chuyên gia Phố Wall cũng bày tỏ quan ngại rằng sự bất ổn xung quanh cuộc bầu cử tổng thống Mỹ có thể tăng lên khi ngày bỏ phiếu tháng 11 đang đến gần. Điều này có thể gây thêm áp lực trong một môi trường đã có những dấu hiệu yếu kém.

Đánh giá về cổ phiếu của Microsoft

Số lượng nhà đầu tư là quỹ phòng hộ: 279

Microsoft Corporation là một công ty hàng đầu trong lĩnh vực phát triển và cấp phép phần mềm cho cả người dùng cá nhân và doanh nghiệp. Công ty được biết đến rộng rãi với hệ điều hành Windows và bộ ứng dụng văn phòng Office.

Thông qua việc đầu tư mạnh mẽ vào OpenAI, Microsoft đã trở thành một trong những công ty tiên phong trong ngành công nghệ AI. Công ty tiếp tục mở rộng thị trường bằng cách cung cấp các phiên bản Office 365 cao cấp, bao gồm những tính năng tiên tiến dành cho điện thoại. Đồng thời, Microsoft đã chuyển sang mô hình đăng ký cho bộ phần mềm Microsoft 365, bao gồm các ứng dụng như Word, PowerPoint và Excel. Điều này đảm bảo rằng người dùng sẽ tiếp tục gắn bó với hệ sinh thái của Microsoft trong nhiều năm tới.

Hoạt động kinh doanh đám mây của Microsoft đang là mảng lớn nhất và phát triển nhanh nhất của công ty. Với sự hỗ trợ của các công nghệ AI mới, mảng kinh doanh này được đặt trong vị thế thuận lợi để thúc đẩy tăng trưởng tổng thể.

Các chiến lược cắt giảm chi phí được triển khai hiệu quả tại các cơ sở của công ty ở Mỹ. Điều này đã giải quyết một số vấn đề về tối ưu hóa chi phí trước đây làm ảnh hưởng đến sự phát triển của Azure. Hơn nữa, công cụ AI mới, Copilot, hiện đang được sử dụng bởi khoảng 60% các công ty trong danh sách Fortune 500, cho thấy khả năng dẫn đầu trong ngành AI.

Microsoft vừa công bố kết quả kinh doanh cho quý IV năm tài chính 2024, với doanh thu đạt 64,7 tỷ USD, tăng 15% (hoặc 16% khi điều chỉnh theo tỷ giá hối đoái). Thu nhập kinh doanh đạt 27,9 tỷ USD, được hỗ trợ bởi sự tăng trưởng doanh số trong các mảng Năng suất và Quy trình Kinh doanh, Đám mây Thông minh, và Máy tính Cá nhân.

Các chuyên gia phân tích tại Truist Financial đã tái khẳng định xếp hạng "Mua" cho cổ phiếu Microsoft, với mục tiêu giá là 600,00 USD theo báo cáo ngày 17/6. Dựa trên dữ liệu từ Insider Monkey, có 279 quỹ đầu tư phòng hộ nắm giữ cổ phần trong công ty, với tổng giá trị lên đến 89,06 tỷ USD trong quý II.

Fred Alger Management, một tên tuổi nổi bật trong lĩnh vực quản lý đầu tư, đã phát đi thông báo trong quý II/2024 gửi tới các nhà đầu tư rằng: “Microsoft đang thụ hưởng lợi ích đáng kể từ quá trình chuyển đổi số hóa mạnh mẽ của các doanh nghiệp Mỹ. Công ty này hoạt động chủ yếu trong ba lĩnh vực chính: Năng suất và Quy trình Kinh doanh (bao gồm Office, LinkedIn và Dynamics), Đám mây Thông minh (tập trung vào Sản phẩm Máy chủ và Dịch vụ Đám mây, nổi bật là Azure và Dịch vụ Doanh nghiệp), cùng với Máy tính Cá nhân và các sản phẩm liên quan (Windows, Thiết bị, Trò chơi và Tìm kiếm).”

Kết lại, cổ phiếu MSFT được đánh giá hàng đầu trong danh sách những cổ phiếu lớn đáng đầu tư nhất theo Insider Monkey, đồng thời cũng được nhận định là có tiềm năng sinh lời lý tưởng trong dài hạn.