Công ty Tài chính Tổng hợp Cổ phần Điện lực (HoSE: EVF) vừa công bố Nghị quyết Hội đồng Quản trị, theo đó, EVF dự kiến chào bán riêng lẻ tối đa 85 triệu cổ phiếu với giá 13.500 đồng/cổ phiếu. Theo phương án được công bố, toàn bộ lượng cổ phiếu này dự kiến được phân phối cho bốn nhà đầu tư tổ chức, gồm Japan Vietnam Capital Fund I, L.P.; Daiwa–SSIAM Vietnam Growth Fund IV (USD) L.P.; Công ty TNHH Quản lý Quỹ SSI (SSIAM); và CTCP Tập đoàn Leadvisors Capital.

Trong danh sách trên, ba nhà đầu tư đầu tiên có mối liên hệ thông qua SSIAM và các chương trình hợp tác với đối tác Nhật Bản, còn Leadvisors là nhà đầu tư tổ chức trong nước.

Thương vụ của EVF thu hút được sự quan tâm của các nhà đầu tư.

Điểm chung của các nhà đầu tư là đều có kinh nghiệm trong lĩnh vực đầu tư và quản lý vốn. SSIAM cùng hai quỹ liên quan có nền tảng quản lý tài sản, đầu tư cổ phần và hợp tác với các định chế tài chính Nhật Bản. Trong khi đó, Leadvisors tập trung vào đầu tư, M&A, tư vấn huy động vốn, quản lý tài sản và tái cấu trúc doanh nghiệp. Về mô hình hoạt động cho thấy đây là các nhà đầu tư có kinh nghiệm trải rộng từ quản lý quỹ đến đầu tư và tái cấu trúc, có thể sẽ hỗ trợ EVF trong hoạt động kinh doanh sắp tới.

SSIAM và hai quỹ hợp tác Việt - Nhật

SSIAM dự kiến mua 18.271.400 cổ phiếu EVF, tương ứng khoảng 2,16% vốn điều lệ sau phát hành. Doanh nghiệp được thành lập năm 2007, hoạt động trong các lĩnh vực quản lý quỹ, quản lý danh mục và phát triển sản phẩm đầu tư.

Japan Vietnam Capital Fund I, L.P. đăng ký mua 22.148.100 cổ phiếu EVF, tương ứng khoảng 2,62% vốn sau phát hành. Quỹ có quy mô 90 triệu USD và tìm kiếm các cơ hội đầu tư vào các doanh nghiệp tiềm năng tại Việt Nam.

Daiwa–SSIAM Vietnam Growth Fund IV (USD) L.P. dự kiến mua 4.580.500 cổ phiếu EVF, tương ứng khoảng 0,54% vốn sau phát hành. Đây là quỹ thứ tư trong chuỗi hợp tác giữa SSIAM và Daiwa Corporate Investment, thành viên của Daiwa Securities Group. Quỹ được triển khai năm 2025 với quy mô vốn ban đầu 30,5 triệu USD.

Leadvisors Capital đăng ký mua 40 triệu cổ phiếu

CTCP Tập đoàn Leadvisors Capital dự kiến mua 40.000.000 cổ phiếu EVF, tương đương giá trị 540 tỷ đồng theo mức chào bán 13.500 đồng/cổ phiếu và khoảng 4,73% vốn của EVF sau phát hành.

Leadvisors hình thành từ năm 2008, phát triển các mảng đầu tư, M&A, tư vấn huy động vốn, quản lý tài sản và tái cấu trúc. Lĩnh vực hoạt động được Leadvisors giới thiệu từ bất động sản văn phòng, khách sạn, nghỉ dưỡng đến hàng tiêu dùng, với thương vụ gần nhất là đầu tư vào 130 triệu cổ phiếu phát hành riêng lẻ của CTCP One Capital Hospitality, đơn vị sở hữu những thương hiệu quen thuộc như Kem Tràng Tiền và Givral.

Quan hệ với các đối tác Nhật Bản cũng là một nét trong quá trình phát triển của Leadvisors. Ngoài hợp tác chuyên môn, các nhà đầu tư Nhật từng tham gia góp vốn cùng những doanh nghiệp trong hệ sinh thái của Leadvisors, làm dày thêm bộ kỹ năng cũng như mở rộng mạng lưới kết nối của Leadvisors.

Cơ cấu nhà đầu tư dự kiến đều là tổ chức

EVF dự kiến phát hành tối đa 85 triệu cổ phiếu riêng lẻ với giá chào bán được xác định là 13.500 đồng/cổ phiếu, tương ứng quy mô huy động tối đa 1.147,5 tỷ đồng. So với mức giá thị trường đang giao dịch quanh mức 11.200 - 11.400 đồng/cổ phiếu, giá chào bán cao hơn khoảng 18% - 20%. Nếu hoàn tất, vốn điều lệ EVF dự kiến tăng lên khoảng 8.455,7 tỷ đồng.

Danh sách các nhà đầu tư dự kiến tham gia vào EVF không có nhà đầu tư cá nhân. Xét theo lĩnh vực hoạt động, bốn tổ chức đều gắn với đầu tư hoặc quản lý vốn, song có mô hình khác nhau: công ty quản lý quỹ, quỹ đầu tư và doanh nghiệp đầu tư trực tiếp. Theo phương án công bố, tỷ lệ sở hữu dự kiến của từng nhà đầu tư sau phát hành dao động từ 0,54% đến 4,73%.