Quy mô giá trị tài sản ròng (NAV) của iShares MSCI Frontier and Select EM ETF liên tục giảm trong tuần qua. Cập nhật đến ngày 14/6, NAV của quỹ chỉ còn hơn 382,4 triệu USD (tương đương gần 9,730 tỷ đồng). Trong 2-3 ngày gần đây, quỹ này đã có động thái chuyển tiền về nước thông qua việc gia tăng tỷ trọng đầu tư vào BlackRock Cash Funds - BCF Treasury Fund – quỹ đầu tư với ít nhất 99,5% giá trị danh mục là tiền mặt (USD), tín phiếu Kho bạc Mỹ, trái phiếu Kho bạc Mỹ…

Đến ngày 14/6, giá trị đầu tư vào chứng chỉ quỹ của BlackRock Cash Funds xấp xỉ 153,34 triệu USD, chiếm 40,33% tổng giá trị tài sản của quỹ. Trong khi đó, tiền mặt bằng VND đã giảm mạnh từ 62 triệu USD ngày 11/6 giảm còn hơn 2,2 triệu USD ngày 14/6. Tương ứng, đã có khoảng hơn 1.500 tỷ đồng rút khỏi Việt Nam. 

Tính chung các đồng tiền khác, tỷ trọng tiền mặt và chứng khoán phái sinh trong danh mục quỹ ETF này đã vượt quá bán.

Cơ cấu danh mục đầu tư của iShares MSCI Frontier and Select EM ETF tại ngày 13/6 - Nguồn: BlackRock

iShares MSCI Frontier and Select EM ETF nhanh chóng hạ tỷ trọng cổ phiếu, tăng tiền mặt sau quyết định giải thể quỹ của Tập đoàn quản lý tài sản BlackRock. Trước đó, tập đoàn này đã ra thông báo quyết định giải thể quỹ iShares MSCI Frontier and Select EM ETF - một quỹ ETF chuyên đầu tư vào thị trường cận biên và mới nổi được thành lập năm 2012. Dự kiến, ​​quỹ sẽ nắm giữ phần lớn tài sản bằng tiền mặt và các khoản tương đương tiền trong thời gian thanh lý kéo dài.Thời gian đóng không sớm hơn ngày 12/8/2024. Hiện, quỹ ETF trên dự kiến ngừng giao dịch, đồng thời, không còn chấp nhận các lệnh tạo và mua lại sau khi thị trường đóng cửa ngày 31/3/2025. Số tiền thu được từ việc thanh lý dự kiến sẽ được gửi cho các cổ đông trong khoảng ba ngày sau ngày giao dịch cuối cùng.

iShares MSCI Frontier and Select EM ETF có tên ban đầu là iShare MSCI Frontier Markets 100 ETF và tham chiếu theo chỉ số thị trường cận biên MSCI Frontier Markets 100 Index. Tuy nhiên, đến tháng 3/2021, quỹ đổi tên và lấy chỉ số MSCI Frontier & Emerging Markets Select Index làm tham chiếu. Động thái này cách đây 3 năm thực tế cũng nhằm gia tăng tính hấp dẫn, thu hút thêm các nhà đầu tư mua chứng chỉ quỹ.

Theo ông Phạm Lưu Hưng - Kinh tế trưởng Chứng khoán SSI, việc quỹ lớn nhất của thị trường cận biên đã đóng cửa cũng cho thấy chứng khoán Việt Nam cần nỗ lực nhiều hơn cho mục tiêu nâng hạng.

“Việt Nam không thể mãi ở thị trường cận biên vì nếu ở lại sẽ không nhận được lợi ích. Các bên do vậy cần tích cực hơn cho mục tiêu nâng hạng thị trường”, ông Hưng nêu.

Về tác động của việc iShares MSCI Frontier and Select EM đang và sẽ tiếp tục rút vốn khỏi thị trường cổ phiếu Việt Nam, ông Hưng đánh giá sẽ không còn ảnh hưởng nhiều với quy mô số lượng cổ phiếu còn lại hiện tại.

Theo cơ cấu danh mục đầu tư tính đến ngày 14/6, HPG là cổ phiếu Việt Nam quỹ còn đang nắm giữ nhiều nhất với giá trị thị trường gần 6,1 triệu USD, tương đương 154 tỷ đồng. Theo thị giá hiện tại, số lượng cổ phiếu xấp xỉ 5,2 triệu đơn vị cổ phiếu HPG. Ngoài ra, quỹ đang sở hữu VHM (3,85 triệu USD), VNM (3,46 triệu USD), VIC (3,43 triệu USD), MSN (3,37 triệu USD), SSI (2,48 triệu USD), VCB (2,23 triệu USD), DGC (1,4 triệu USD), VRE (1,33 triệu USD),… Tổng cộng, giá trị cổ phiếu Việt Nam đang chiếm tỷ trọng 14,29% trong danh mục của iShares MSCI Frontier and Select EM.