Kết quả kinh doanh của khối ngân hàng ngoại tại Việt Nam cho thấy sự phân hóa rõ nét khi các nguồn thu cốt lõi có xu hướng đi xuống, trong khi chi phí hoạt động tiếp tục gia tăng.

Tại Ngân hàng TNHH MTV HSBC (HSBC Việt Nam) lợi nhuận trước thuế năm 2025 đạt 4.141 tỷ đồng, giảm 6,9%, chạm đáy sau 4 năm. Nguyên nhân thu nhập lãi thuần của ngân hàng giảm 4,7% xuống gần 5.950 tỷ đồng, lãi thuần dịch vụ giảm gần 5% còn 853 tỷ đồng. 

Trong khi đó, chi phí hoạt động lại tăng mạnh 11%, lên 3.989 tỷ đồng, làm gia tăng áp lực lên biên lợi nhuận. Kết quả, dù ngân hàng đã cắt giảm 30% chi phí dự phòng rủi ro tín dụng xuống còn 243 tỷ đồng nhưng vẫn không đủ bù đắp cho phần sụt giảm của thu nhập cốt lõi.

Tính đến cuối 2025, HSBC Việt Nam ghi nhận tổng tài sản đạt 140.855 tỷ đồng vào thời điểm cuối năm, tăng khoảng 3,2% và thấp hơn đáng kể so với mặt bằng chung, phản ánh xu hướng tăng trưởng thận trọng hơn; dư nợ hơn 74.600 tỷ đồng, tăng 8,3%, thấp hơn đáng kể so với các ngân hàng ngoại khác.

Về chất lượng tài sản, HSBC Việt Nam là ngân hàng ghi nhận cải thiện rõ khi nợ xấu giảm từ 514 tỷ đồng xuống 495 tỷ đồng, kéo tỷ lệ nợ xấu từ 0,46% xuống 0,42%; tỷ lệ nợ quá hạn cũng giảm từ 0,76% xuống 0,69%.

Nhiều ngân hàng ngoại sụt giảm lợi nhuận trong năm 2025

Đáng chú ý, Ngân hàng TNHH MTV Hong Leong Việt Nam kết thúc năm 2025 với lợi nhuận trước thuế sụt giảm tới 22% so với cùng kỳ xuống 114 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế giảm từ 116 tỷ đồng xuống còn 90 tỷ đồng. Nguồn thu chính là thu nhập lãi thuần của ngân hàng cũng giảm 9,5% so với năm trước xuống 412 tỷ đồng.

Do sự sụt giảm của nguồn thu chính cộng với chi phí dự phòng rủi ro tín dụng gần như đi ngang so với năm trước ở mức 14 tỷ đồng nên dù trong năm, hoạt động dịch vụ của Hong Leong Việt Nam đảo chiều từ lỗ 2 tỷ đồng sang lãi 247 triệu đồng và mảng kinh doanh ngoại hối mang về khoản lãi tăng 36% lên 14,5 tỷ đồng, ngân hàng này vẫn báo lãi sụt giảm. 

Hong Leong Việt Nam ghi nhận tổng tài sản 163.240 tỷ đồng tính đến cuối 2025, tăng 21% so với năm trước đó, trong khi Woori Bank đạt 84.252 tỷ đồng, tăng 27% - mức tăng cao nhất trong nhóm. Public Bank Việt Nam đạt 67.080 tỷ đồng, tăng 23%, duy trì nhịp mở rộng ổn định.

Trong khi đó, Ngân hàng TNHH MTV Shinhan Việt Nam (Shinhan Việt Nam) dẫn đầu về lợi nhuận với 5.411 tỷ đồng trước thuế, nhưng giảm 6,2% so với năm trước. Sự sụt giảm này diễn ra trong bối cảnh thu nhập lãi thuần của ngân hàng giảm 5,8%, còn 7.960 tỷ đồng, trong khi lãi thuần từ dịch vụ giảm mạnh hơn, tới 11,6%, xuống còn khoảng 298 tỷ đồng. Đến cuối 2025, Shinhan Việt Nam duy trì tỷ lệ nợ xấu ở mức 0,48%, không biến động lớn so với trước. 

Các nguồn thu ngoài lãi của Shinhan Việt Nam như ngoại hối hơn 803 tỷ đồng, tăng 4,1% hay chứng khoán đầu tư gần 291 tỷ đồng, có cải thiện, nhưng quy mô chưa đủ bù đắp phần suy giảm của hai trụ cột chính là thu nhập lãi thuần và thu từ dịch vụ. Đồng thời, chi phí hoạt động tăng thêm 7,6%, lên hơn 3.382 tỷ đồng đã khiến lợi nhuận của nhà băng này bị thu hẹp dù đã giảm tiết giảm chi phí dự phòng 11%. Tại thời điểm ngày 31/12/2025, Shinhan Việt Nam đạt quy mô tổng tài sản gần 237.000 tỷ đồng, tăng hơn 22% so với cuối năm trước.

Còn Ngân hàng TNHH MTV Woori Việt Nam (Woori Bank) là trường hợp hiếm hoi ghi nhận tăng trưởng lợi nhuận, với mức 1.510 tỷ đồng trước thuế, tăng gần 10% so với năm trước. Kết quả này đến từ việc thu nhập lãi thuần của ngân hàng tăng 17%, lên 2.421 tỷ đồng, cùng với lãi thuần dịch vụ tăng 18%, đạt 93 tỷ đồng. 

Năm qua, chi phí hoạt động của ngân hàng đã tăng gần 8% lên 1.248 tỷ đồng. Nhờ mảng thu chính và thu nhập ngoài lãi khởi sắc, nên dù chi phí hoạt động tăng, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh của  Woori Bank vẫn tăng 18% so với năm 2024 lên 1.719 tỷ đồng. 

Nhờ vậy, dù chi phí dự phòng rủi ro của ngân hàng này tăng mạnh đến 1585 so với năm trước, Woori Bank vẫn báo lãi trước thuế 1.510 tỷ đồng, tăng gần 10% so với năm trước đó, lợi nhuận sau thuế tương ứng đạt 1.205 tỷ đồng. Woori Bank ghi nhận dư nợ hơn 52.187 tỷ đồng, tăng gần 35%, mức tăng nhanh nhất, cho thấy chiến lược mở rộng tín dụng mạnh trong năm qua. 

Ngân hàng TNHH MTV Public Việt Nam (Public Bank Việt Nam) cũng ghi nhận lợi nhuận trước thuế đạt 331 tỷ đồng, tăng 4%. Tuy nhiên, nguồn thu chính của ngân hàng là thu nhập lãi thuần lại giảm 5,6% xuống 1.221 tỷ đồng, trong khi chi phí hoạt động tăng tới 17%, lên gần 1.035 tỷ đồng. Yếu tố chính giúp lợi nhuận tăng đến từ việc chi phí dự phòng rủi ro tín dụng giảm mạnh 73%, qua đó bù đắp phần suy giảm từ hoạt động kinh doanh.

Public Bank Việt Nam đạt 32.767 tỷ đồng dư nợ, tăng khoảng 14%, trong khi Hong Leong Việt Nam đạt 14.003 tỷ đồng, tăng 13%. So với giai đoạn trước, tốc độ tăng tín dụng của nhóm này không quá cao, nhưng vẫn duy trì xu hướng mở rộng.

Đến cuối 2025, Public Bank Việt Nam ghi nhận nợ xấu tăng nhẹ 3% lên gần 940 tỷ đồng, nhưng tỷ lệ nợ xấu lại giảm từ 3,17% xuống 2,86% nhờ dư nợ tăng nhanh hơn. Tuy nhiên, cơ cấu nợ có sự dịch chuyển khi nợ nhóm 5 tăng 20%, cho thấy rủi ro tập trung nhiều hơn vào nhóm nợ có khả năng mất vốn.