Trong quý III/2023, Công ty Phát triển Khu công nghiệp Tín Nghĩa ghi nhận doanh thu đạt 40,43 tỷ đồng, giảm 59,2% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế đạt 69,4 tỷ đồng, tăng 69,5% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, biên lợi nhuận gộp cải thiện từ 50%, lên 52,9%.

Trong kỳ, lợi nhuận gộp giảm 56,9% so với cùng kỳ, tương ứng giảm 28,23 tỷ đồng, về 21,39 tỷ đồng; doanh thu tài chính tăng đột biến 644,1%, tương ứng tăng thêm 65,57 tỷ đồng, lên 75,75 tỷ đồng; chi phí tài chính ghi nhận 4,85 tỷ đồng so với cùng kỳ không ghi nhận; chi phí quản lý doanh nghiệp tăng nhẹ 2,5% so với cùng kỳ, tương ứng tăng thêm 0,17 tỷ đồng, lên 7,05 tỷ đồng và các hoạt động khác biến động không đáng kể.

Như vậy, mặc dù lợi nhuận gộp giảm mạnh trong quý III nhưng lợi nhuận sau thuế vẫn tăng mạnh, nguyên nhân chủ yếu liên quan tới việc ghi nhận doanh thu tài chính đột biến.

Công ty thuyết minh doanh thu tài chính tăng đột biến trong quý III chủ yếu do ghi nhận lãi hợp tác 70 tỷ đồng so với cùng kỳ không ghi nhận. Trong đó, Công ty thuyết minh lợi nhuận hợp tác chủ yếu liên quan tới việc Công ty cổ phần Dầu khí Đầu tư khai thác Cảng Phước An thanh toán trước một phần chi phí sử dụng vốn phát sinh theo điều khoản hợp đồng hợp tác.

Hoàn thành 58,7% so với kế hoạch lợi nhuận năm

Luỹ kế trong 9 tháng đầu năm 2023, Công ty Phát triển Khu công nghiệp Tín Nghĩa ghi nhận doanh thu đạt 110,21 tỷ đồng, giảm 37,4% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế đạt 96,24 tỷ đồng, tăng 64,3% so với cùng kỳ.

Được biết, trong năm 2023, Công ty Phát triển Khu công nghiệp Tín Nghĩa đặt kế hoạch kinh doanh với tổng doanh thu 272,75 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế dự kiến 164 tỷ đồng. Như vậy, kết thúc 9 tháng đầu năm 2023, Công ty Phát triển Khu công nghiệp Tín Nghĩa đã hoàn thành 58,7% so với kế hoạch lợi nhuận năm.

Tính tới 30/9/2023, tổng tài sản của Công ty Phát triển Khu công nghiệp Tín Nghĩa tăng nhẹ 2,9% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 56,7 tỷ đồng, lên 2.006,8 tỷ đồng. Trong đó, tài sản chủ yếu các khoản phải thu ngắn hạn ghi nhận 1.240 tỷ đồng, chiếm 61,8% tổng tài sản; đầu tư tài chính dài hạn ghi nhận 346,4 tỷ đồng, chiếm 17,3% tổng tài sản và các khoản mục khác.

Phát triển Khu công nghiệp Tín Nghĩa phát sinh phải thu 1.033,2 tỷ đồng với Cảng Phước An (Nguồn: TIP)

Công ty có thuyết minh tại thời điểm cuối quý III có khoản phải thu 1.033,2 tỷ đồng của Công ty cổ phần Dầu khí Đầu tư khai thác Cảng Phước An (mã PAP – sàn UPCoM). Trong đó, mục đích hợp tác đầu tư, xây dựng, khai thác và vận hành 1 phần đất trong dự án Khu công nghiệp Phước An.

Cảng Phước An lấy tiền đâu để trả cho Phát triển Khu công nghiệp Tín Nghĩa hơn 1.033,2 tỷ đồng?

Trong Báo cáo phân tích về CTCP Phát triển Khu công nghiệp Tín Nghĩa của Chứng khoán Bảo Việt (BVSC), Công ty chứng khoán này cho biết trong năm 2022, CTCP Phát triển Khu công nghiệp Tín Nghĩa chào bán thành công 39 triệu cổ phiếu, huy động 975 tỷ đồng.

Theo kế hoạch đợt chào bán, CTCP Phát triển Khu công nghiệp Tín Nghĩa sẽ dùng 860 tỷ đồng bổ sung vốn đối ứng đấu thầu dự án Khu công nghiệp Long Đức 3. Tuy nhiên, do không trúng thầu, nên ngày 18/10/2022, Công ty và Công ty Cảng Phước An đã hợp tác đầu tư qua hình thức kinh doanh quyền khai thác, quyền sử dụng đất và quyền sử dụng hạ tầng trong tương lai tại Khu công nghiệp Phước An.

Theo Công ty Cảng Phước An cho biết do có sự thay đổi chính sách của Nhà nước về quản lý Khu công nghiệp, Công ty Cảng Phước An đã xin rút hồ sơ trình thẩm định và đang tiến hành điều chỉnh dự án cảng Phước An và Khu dịch vụ hậu cần theo phương án tách thành hai dự án độc lập.

Như vậy, rất khó cho Công ty Cảng Phước An có thể hoàn thành tất cả các thủ tục pháp lý của Khu công nghiệp Phước An trước tháng 10/2023. Do vậy, theo chia sẻ của Công ty Phát triển Khu công nghiệp Tín Nghĩa, đơn vị này sẽ nhận lại khoản tiền góp vốn đầu tư là 1.033,2 tỷ đồng và phần lợi nhuận 12%/năm cam kết từ Công ty Cảng Phước An trong năm 2024, tương ứng 186 tỷ đồng tiền lãi cho 18 tháng.

Chứng khoán BVSC nhận định: “Với tiến độ dự án đã hoàn thành bồi thường, giải phóng mặt bằng và được giao phần lớn đất, khoản tiền mà Công ty Cảng Phước An nhận từ CTCP Phát triển Khu công nghiệp Tín Nghĩa với mục đích đầu tư vào dự án Khu công nghiệp Phước án có thể đã được Công ty Cảng Phước An sử dụng trong quá trình đến bù.

Trên Báo cáo tài chính cuối quý II/2023 của Công ty Cảng Phước An, khoản tiền và tương đương tiền chỉ còn 96 tỷ đồng, tài sản lớn nhất của Công ty Cảng Phước An nằm trên chi phí xây dựng cơ bản dở dang là 3.299 tỷ đồng, trong đó chi phí bồi thường giải phóng mặt bằng là 1.545 tỷ đồng và xây dựng cơ bản dở dang là 1.019 tỷ đồng.

Có thể nhận thấy cho tới hết quý II/2023, các dự án của Công ty Cảng Phước An vẫn chưa đủ điều kiện kinh doanh thì vẫn tiềm ẩn rủi ro việc hoàn trả vốn cho CTCP Phát triển KCN Tín Nghĩa có thể sẽ kéo dài hơn dự kiến”.

Được biết, tại thời điểm 30/9/2023, Cảng Phước An chỉ còn 88,04 tỷ đồng tiền và các khoản tương đương tiền, thấp hơn nhiều so với số tiền phải trả cho CTCP Phát triển Khu công nghiệp Tín Nghĩa.

Đóng cửa phiên giao dịch ngày 20/10, cổ phiếu TIP tăng 200 đồng, lên 24.000 đồng/cổ phiếu.