Lợi nhuận khác tăng 15,9 lần trong quý IV/2022

Trong quý IV/2022, Cienco4 ghi nhận doanh thu đạt 928,77 tỷ đồng, tăng 79,5% so với cùng kỳ năm trước và lợi nhuận sau thuế ghi nhận 58,18 tỷ đồng, tăng 86,2% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, biên lợi nhuận gộp giảm từ 22,2% về còn 13,3%.

Trong kỳ, mặc dù doanh thu tăng cao nhưng do biên lợi nhuận gộp giảm mạnh, điều này dẫn tới lợi nhuận gộp tăng nhẹ 7,6% so với cùng kỳ, tương ứng tăng thêm 8,7 tỷ đồng lên 123,65 tỷ đồng.

Ngoài ra, chi phí tài chính giảm 8,4% so với cùng kỳ, tương ứng giảm 5,67 tỷ đồng về 61,54 tỷ đồng; chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp giảm 6,6%, tương ứng giảm 1,91 tỷ đồng về 26,94 tỷ đồng; lợi nhuận khác tăng 15,9 lần so với cùng kỳ, tương ứng tăng thêm 22,04 tỷ đồng lên 23,43 tỷ đồng (cùng kỳ lãi 1,39 tỷ đồng) và các hoạt động khác biến động không đáng kể.

Xét về hoạt động kinh doanh cốt lõi (lợi nhuận gộp – chi phí tài chính – chi phí bán hàng & quản lý doanh nghiệp), trong quý IV, Cienco4 ghi nhận lãi 35,17 tỷ đồng so với cùng kỳ lãi 18,89 tỷ đồng, tức tăng thêm 16,28 tỷ đồng.

Như vậy, lợi nhuận đột biến trong quý IV đến từ tiết giảm chi phí, lợi nhuận gộp tăng nhẹ và đặc biệt là lợi nhuận khác tăng đột biến. Tuy nhiên, Công ty không thuyết minh cơ cấu lợi nhuận khác tăng đột biến đến từ nguồn nào.

Lũy kế trong năm 2022, Cienco4 ghi nhận doanh thu đạt 2.975,86 tỷ đồng, tăng 47,9% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế ghi nhận 168,28 tỷ đồng, tăng 152,8% so với cùng kỳ năm trước.

Trong năm 2022, Công ty dự kiến doanh thu 3.000 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 300 tỷ đồng. Như vậy, kết thúc năm 2022 với lợi nhuận sau thuế ghi nhận 168,28 tỷ đồng, Công ty không hoàn thành kế hoạch và chỉ đạt 56,1% kế hoạch lợi nhuận năm.

Ngoài ra, xét về dòng tiền, trong năm 2022, dòng tiền kinh doanh chính ghi nhận âm 23,2 tỷ đồng so với cùng kỳ dương 202,8 tỷ đồng. Ngoài ra, dòng tiền đầu tư âm 397,6 tỷ đồng và dòng tiền tài chính ghi nhận dương 531,3 tỷ đồng, chủ yếu phát hành thêm cổ phiếu.

Tính tới 31/12/2022, tổng tài sản của Cienco4 tăng 8,2% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 637,6 tỷ đồng lên 8.447,5 tỷ đồng. Trong đó, tài sản chủ yếu các khoản phải thu ngắn hạn ghi nhận 3.507,2 tỷ đồng, chiếm 41,5% tổng tài sản; tài sản cố định ghi nhận 2.337 tỷ đồng, chiếm 27,7% tổng tài sản; tài sản dài hạn khác ghi nhận 844,4 tỷ đồng, chiếm 10% tổng tài sản; tồn kho ghi nhận 786,1 tỷ đồng, chiếm 9,3% tổng tài sản và các khoản mục khác.

Trong năm 2022, biến động lớn chủ yếu các khoản phải thu ngắn hạn tăng 47,5% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 1,129,9 tỷ đồng lên 3.507,2 tỷ đồng và chiếm 41,5% tổng tài sản (đầu năm chỉ chiếm 30,4% tổng tài sản); tồn kho giảm 40,7% so với đầu năm, tương ứng giảm 539,6 tỷ đồng về 786,1 tỷ đồng và chiếm 9,3% tổng tài sản (đầu năm chiếm 17% tổng tài sản).

Cienco4 tăng các khoản phải thu ngắn hạn khách hàng trong năm 2022 (Nguồn: BCTC)

Công ty thuyết minh phải thu khách hàng tăng từ 508,9 tỷ đồng lên 1.021,1 tỷ đồng. Trong đó, chủ yếu 165,9 tỷ đồng CTCP Đầu tư Phát triển Bất động sản Thành Vinh; 152,6 tỷ đồng Ban quản lý Đường sắt Đô thị…

Cienco4 tang cac khoản cho vay ngắn hạn trong năm 2022 (Nguồn: BCTC).

Đối với các khoản cho vay cũng tăng từ 1.120,1 tỷ đồng  lên 1.578,1 tỷ đồng. Trong đó, chủ yếu 663,8 tỷ đồng Công ty TNHH BOT Thái Nguyên – Chợ Mới; 185,5 tỷ đồng CTCP Dịch vụ và Đầu tư Trustlink (đơn vị liên quan Chứng khoán VNDirect – mã VND); 66,9 tỷ đồng CTCP 412; 59,2 tỷ đồng CTCP 407; 52,4 tỷ đồng CTCP Xây dựng và Đầu tư 415 …

Dùng 7,11 triệu cổ phiếu C4G đảm bảo cho lô trái phiếu 250 tỷ đồng

Ngoài ra, tính tới cuối năm 2022, tổng nợ vay ngắn hạn và dài hạn giảm 9,7% so với đầu năm, tương ứng giảm 381,3 tỷ đồng về 3.547,5 tỷ đồng và chiếm 42% tổng nguồn vốn. Trong đó, Công ty thuyết minh đang có dư nợ 249,6 tỷ đồng liên quan trái phiếu thường.

Theo nguồn tin của Báo Đầu tư, Cienco4 đã phát hành một lô trái phiếu với mã C4GB2124001, mệnh giá 250 tỷ đồng, kỳ hạn 36 tháng và phát hành ngày 1/12/2021, đáo hạn ngày 1/12/2023, lãi suất 9,5%/năm, lô trái phiếu được bảo đảm bằng chứng khoán và đơn vị đăng ký, lưu ký là CTCP Chứng khoán VNDirect.

Ngoài ra, theo tìm hiểu, lô trái phiếu mệnh giá 250 tỷ đồng được đảm bảo bằng 1,5 triệu cổ phiếu C4G thuộc sở hữu của CTCP NewLink; 3.924.476 cổ phiếu C4G thuộc sở hữu của ông Nguyễn Tuấn Huỳnh và 1.685.534 cổ phiếu C4G thuộc sở hữu của ông Nguyễn Tuấn Nghi.

Như vậy, ước tính tổng số lượng cổ phiếu C4G làm tài sản đảm bảo cho lô trái phiếu 250 tỷ đồng là 7.110.010 cổ phiếu C4G.

Cổ đông lớn của Cienco4 liên tục giảm sở hữu trong năm 2022 (Nguồn; BCTC).

Một điểm đáng lưu ý khác, trong năm 2022, cổ đông lớn Cienco4 liên tục giảm sở hữu. Trong đó, CTCP Xây dựng Dũng Hưng giảm sở hữu từ 21,4% về 0% vốn điều lệ; CTCP New Link giảm sở hữu từ 27,33% về còn 10,37% vốn điều lệ; Chứng khoán VNDirect giảm sở hữu từ 4,71% về còn 0% vốn điều lệ.

Ngược lại, nhóm cổ đông khác sở hữu dưới 5% vốn điều lệ lại tăng từ 37,14% lên 89,63% vốn điều lệ.

Như vậy, cổ phiếu Cienco4 có dấu hiệu tăng tỷ lệ trôi nổi bên ngoài khi nhóm cổ đông lớn giảm sở hữu.

Đóng cửa phiên giao dịch ngày 27/1, cổ phiếu C4G tăng 300 đồng lên 12.400 đồng/cổ phiếu.