Đường dây giao dịch ngoại hối này vi phạm nghiêm trọng các quy định kiểm soát tài chính mà Bắc Kinh đặt ra nhằm kiểm soát dòng vốn ra nước ngoài.

Đã có 7 nghi phạm bị bắt giữ tại Thiều Quan, tỉnh Quảng Đông. Tuy nhiên theo Tân Hoa Xã, số người dính líu vào vụ việc có thể lên tới 10.000 người. Nhóm này bị buộc tội chuyển tiền bất hợp pháp qua 148 tài khoản ngân hàng được mở ở 20 tỉnh với thẻ căn cước bị đánh cắp và thu được một khoản lợi nhuận khổng lồ thông qua giao dịch chênh lệch tỷ giá giữa đồng đô la Hong Kong và đồng Nhân dân tệ.

Trong thời gian gần đây, chính phủ Trung Quốc đã thắt chặt kiểm soát giao dịch ngoại hối do những lo ngại về sự bất ổn tài chính ngày càng gia tăng.