Hodeco thông qua kế hoạch phát hành gần 500 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi, đây là trái phiếu chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông, không có tài sản bảo đảm, không kèm chứng quyền, mã trái phiếu HDC425001.

Trong đó, đối tượng phát hành là cổ đông hiện hữu, lãi suất trái phiếu cố định là 10%/năm, kỳ hạn 2 năm và dự kiến thực hiện trong năm 2025, sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận.

Tỷ lệ phát hành cho cổ đông hiện hữu dự kiến 35.671:1.000, tương ứng cổ đông sở hữu 35.671 cổ phiếu được quyền mua 1.000 trái phiếu với mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu.

Điểm đáng lưu ý, trái phiếu được chuyển đổi thành cổ đông trong hai đợt, đợt 1 khi tròn 1 năm kể từ ngày phát hành với tỷ lệ 40% tổng số lượng trái phiếu; và đợt 2 sẽ chuyển đổi toàn bộ vào ngày đáo hạn của trái phiếu. Trong đó, giá chuyển đổi là 10.000 đồng/cổ phiếu.

Về mục đích sử dụng vốn, Hodeco cho biết sẽ sử dụng 46,9 tỷ đồng thanh toán khoản vay tại Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam - Chi nhánh Vũng Tàu; 172,9 tỷ đồng thanh toán khoản vay Ngân hàng TMCP Thịnh Vượng và Phát triển Việt Nam - Chi nhánh Vũng Tàu; 50,9 tỷ đồng thanh toán khoản vay Ngân hàng TMCP Tiên Phong - Chi nhánh quận 2 (TP.HCM); 132 tỷ đồng thanh toán khoản vay Ngân hàng TMCP Ngoại Thương - Chi nhánh Vũng Tàu; 91,6 tỷ đồng thanh toán khoản vay Ngân hàng Liên doanh Việt Nga - Chi nhánh Vũng Tàu; và 5,7 tỷ đồng thanh toán khoản vay Ngân hàng Công thương Việt Nam - Chi nhánh Bà Rịa - Vũng Tàu.

Tại thời điểm ngày 31/3/2025, Hodeco đã giảm nhẹ 11,71 tỷ đồng nợ vay so với đầu năm, về 1.585,97 tỷ đồng và bằng 69,4% tổng vốn chủ sở hữu. Trong đó, nợ vay ngắn hạn là 1.225 tỷ đồng và nợ vay dài hạn là 360,97 tỷ đồng.

Điểm đáng lưu ý, cơ cấu cổ đông của Hodeco rất phân tán khi mà cổ đông lớn sở hữu trên 5% vốn điều lệ chỉ sở hữu 9,85% vốn điều lệ, còn lại tới 90,15% vốn điều lệ thuộc về nhóm cổ đông sở hữu dưới 5% vốn điều lệ. Trong đó, ông Đoàn Hữu Thuận, Chủ tịch HĐQT đang sở hữu 9,85% vốn điều lệ tại Hodeco.

Việc cơ cấu cổ đông phân tán, trong Đại hội đồng cổ đông năm 2025, Công ty phải tổ chức lần 2 mới thành công, tỷ lệ tham gia Đại hội là 37,54% tổng số cổ phần có quyền biểu quyết.

Một điểm đáng lưu ý khác, Hodeco cũng vừa thông qua việc thực hiện các thủ tục cần thiết để hoàn tất việc chuyển nhượng hơn 24,1 triệu cổ phiếu, tương ứng 37,37% vốn tại Công ty cổ phần Đầu tư Xây dựng giải trí Đại Dương Vũng Tàu cho Công ty cổ phần Tư vấn, Đầu tư và Thương mại Tân Cương hoặc các tổ chức/cá nhân do Công ty Tân Cương chỉ định.

Ngoài ra, Hodeco cũng sẽ tiếp tục ký kết hợp đồng chuyển nhượng 6,38 triệu cổ phiếu còn lại, tương ứng 9,9% vốn điều lệ tại Công ty cổ phần Đầu tư Xây dựng giải trí Đại Dương Vũng Tàu cho đối tác.

Đồng thời, Hodeco cũng thông báo Công ty cổ phần Đầu tư Xây dựng giải trí Đại Dương Vũng Tàu không còn là công ty liên kết do đã thực hiện chuyển nhượng toàn bộ cổ phần.

Như vậy, Hodeco đã thoái toàn bộ vốn tại Công ty cổ phần Đầu tư Xây dựng giải trí Đại Dương Vũng Tàu nhưng không cho biết giá trị thương vụ thoái vốn.

Theo tìm hiểu, Công ty cổ phần Đầu tư Xây dựng Giải trí Đại Dương Vũng Tàu là chủ đầu tư dự án Khu du lịch Đại Dương (tên thương mại là Antares) tại Chí Linh - Cửa Lấp, phường 11, TP Vũng Tàu.

Dự án có diện tích khoảng 19,5 ha, tổng vốn đầu tư 4.300 tỷ đồng. Trong đó, 45.107 m2 khu căn hộ du lịch nghỉ dưỡng; 25.541 m2 khu biệt thự du lịch nghỉ dưỡng; 81.104 m2 khu tổ hợp khách sạn 5 sao; 32.775 m2 diện tích đường giao thông; và 11.410 m2 dùng làm công viên hồ trung tâm.

Xét về hoạt động kinh doanh, trong quý I/2025, Hodeco ghi nhận doanh thu đạt 98,97 tỷ đồng, tăng 16% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 13,65 tỷ đồng so với cùng kỳ lãi 1,12 tỷ đồng, tức tăng thêm 12,53 tỷ đồng. Trong đó, biên lợi nhuận gộp cải thiện từ 17,2% lên 36,9%.

Năm 2025, Hodeco lên kế hoạch kinh doanh với doanh thu 1.459 tỷ đồng và lãi sau thuế 424 tỷ đồng, lần lượt gấp 1,7 lần và 6,3 lần so với kết quả đạt được trong năm 2024.

Với việc ghi nhận lãi 13,65 tỷ đồng trong quý đầu năm 2025, Hodeco chỉ mới hoàn thành 3,2% so với kế hoạch tham vọng trong năm 2025.

Về diễn biến cổ phiếu, giống như xu hướng phục hồi của thị trường, từ ngày 9/4 đến ngày 11/7, cổ phiếu HDC đã tăng 23,9%, từ 20.950 đồng lên 25.950 đồng/cổ phiếu.