Phòng thủ 

Cụ thể, Sacombank đặt mục tiêu lợi nhuận trước thuế năm 2026 đạt 8.100 tỷ đồng, tăng 6,2% so với kết quả thực hiện năm 2025. Tổng tài sản dự kiến tăng 10,2%, qua đó đưa quy mô tài sản vượt mốc 1 triệu tỷ đồng - một cột mốc có ý nghĩa về mặt vị thế và năng lực tài chính. Ngân hàng này cũng đặt mục tiêu dư nợ tín dụng đạt 699.400 tỷ đồng (tăng 11,7% hoặc theo hạn mức tăng trưởng tín dụng do Ngân hàng Nhà nước (NHNN) giao), tổng huy động đạt 921.300 tỷ đồng (tăng 10,2%).

Sacombank đặt mục tiêu kiểm soát tỷ lệ nợ xấu nội bảng xuống dưới 5%. Đây cũng được xem là các chỉ tiêu tăng trưởng thận trọng so với các năm, ưu tiên cân bằng giữa mục tiêu phát triển và đảm bảo an toàn hệ thống, đồng thời phản ánh chân thực những thách thức mà ngân hàng phải đối mặt trong giai đoạn vừa qua.

Trước đó, kết thúc năm 2025, Sacombank ghi nhận lợi nhuận trước thuế hợp nhất 7.628 tỷ đồng, tương đương 52% kế hoạch năm. Riêng quý IV/2025, ghi nhận khoản lỗ hơn 3.300 tỷ đồng chủ yếu do chi phí dự phòng tăng mạnh. Tính đến cuối năm 2025, tỷ lệ nợ xấu tính trên cho vay khách hàng của ngân hàng này ở mức cao 6,41%. Kết quả này chịu tác động chủ yếu từ việc Sacombank chủ động tăng mạnh chi phí trích lập dự phòng rủi ro tín dụng, với tổng mức trích lập cả năm hơn 11.300 tỷ đồng.

Điều này phản ánh quan điểm quản trị rủi ro thận trọng và chủ động của Sacombank nhằm nâng cao khả năng phòng thủ trong bối cảnh rủi ro thị trường đang có xu hướng gia tăng và đảm bảo sự chủ động trong việc xử lý các tài sản tồn đọng. Đây là bước đi chiến lược, đặt trọng tâm vào chất lượng tài sản và sự phát triển bền vững trong trung và dài hạn, thay vì chỉ tập trung vào mục tiêu lợi nhuận ngắn hạn.

Kế hoạch năm 2026 cho thấy, Sacombank đang chuyển trọng tâm từ mục tiêu tăng trưởng quy mô sang củng cố chất lượng tài sản và năng lực quản trị. Đây cũng là nền tảng để ngân hàng Sacombank hướng đến phát triển bền vững trung - dài hạn, đảm bảo lợi ích hài hòa cho khách hàng, đối tác và cổ đông.

Mục tiêu tăng trưởng tín dụng 2026 ở mức 15%, thấp hơn mức tăng trưởng đạt được trong 2025 gần 20% nên một số nhà băng thận trọng với chỉ tiêu kinh doanh đưa ra trong năm nay.

LPBank vừa công bố tài liệu đại hội đồng cổ đông thường niên với kế hoạch kinh doanh năm 2026 tăng trưởng lợi nhuận khiêm tốn 5% so với năm trước đạt 14.982 tỷ đồng. Trong khi, tăng trưởng tín dụng ước tăng 11,7% với 437.581 tỷ đồng.

Tổng tài sản ngân hàng tăng 1,6% đạt 615.600 tỷ đồng. Ngân hàng này cho biết, 2026 là năm bản lề trong giai đoạn phát triển mới của LPBank, tiếp nối đà tăng trưởng mạnh mẽ trong những năm gần đây. LPBank đặt mục tiêu trở thành TOP 1 ngân hàng bán lẻ tại nông thôn và đô thị loại 2 trên nền tảng số, đồng thời lọt TOP 5 dịch vụ ngân hàng ưu tiên tại các đô thị lớn.

Nhưng trái ngược với chỉ tiêu lợi nhuận tăng trưởng khiêm tốn, LPBank sẽ chi trả cổ tức với tỷ lệ lên tới 30% bằng tiền mặt. Cụ thể, ngân hàng cho biết, tổng lợi nhuận có thể phân phối được đến cuối năm 2025 là 9.409 tỷ đồng. Ngân hàng trình tới đại hội đồng cổ đông phương án sử dụng 8.962 tỷ đồng để chia cổ tức tỷ lệ 30%.

Đây là con số chia cổ tức tiền mặt kỷ lục từ trước tới nay của ngân hàng và cũng ở mức cao so với toàn ngành. Trước đó, trong năm ngoái, ngân hàng này đã thực hiện chia cổ tức bằng tiền mặt với tỷ lệ 25%, tương ứng số lợi nhuận dùng để chia cổ tức là 7.468 tỷ đồng.

Hay bức tốc?

Eximbank cũng vừa thông báo nghị quyết HĐQT về kế hoạch kinh doanh 2026 với mục tiêu lợi nhuận trước thuế đạt 4.066 tỷ đồng, gấp 2,7 lần kết quả năm 2025, tương đương tăng 169%. Eximbank cũng đặt mục tiêu đến cuối năm 2026 đạt tổng tài sản 310.000 tỷ đồng, tăng 13% so với đầu năm. Huy động vốn tăng gần 18% lên 232.598 tỷ đồng, dư nợ tín dụng tăng gần 17% lên 228.430 tỷ đồng.

Tỷ lệ nợ xấu kiểm soát dưới 2%. Tuy nhiên, lũy kế năm 2025 thu nhập lãi thuần của Eximbank đạt 5.979,6 tỷ đồng, tăng nhẹ 0,95% so với năm trước. Tổng lợi nhuận trước thuế của Ngân hàng trong năm 2025 đạt 1.511,7 tỷ đồng, chỉ đạt 29,12% kế hoạch năm. Lãnh đạo Eximabank lý giải, 2025 được xem là một năm "bản lề" đầy thách thức nhưng cũng đầy quyết đoán của Eximbank.

Thay vì chạy theo những con số tăng trưởng nóng, ngân hàng đã chủ động lựa chọn ưu tiên làm sạch bảng cân đối kế toán và đầu tư mạnh mẽ vào tái cấu trúc toàn diện. Điểm nhấn đáng chú ý nhất trong bức tranh tài chính năm 2025 của Eximbank chính là việc mạnh tay tăng trích lập dự phòng rủi ro 1.526 tỷ đồng, tăng 57,5% so với năm trước.

Đây là quyết định chủ động và thận trọng nhằm củng cố bộ đệm tài chính, giúp ngân hàng nâng cao khả năng chống chịu trước những biến động khó lường của thị trường. Việc gia tăng chi phí dự phòng tất yếu dẫn đến kết quả lợi nhuận trước thuế năm 2025 đạt hơn 1.511 tỷ đồng, chưa đạt như kỳ vọng kế hoạch đầu năm. Tuy nhiên, sự "sụt giảm" này nằm trong tính toán chiến lược.

Eximbank chấp nhận hy sinh lợi ích ngắn hạn để đổi lấy sự an toàn, minh bạch và tạo dư địa thuận lợi để cải thiện chất lượng tài sản trong các giai đoạn tiếp theo. Dù lợi nhuận bị ảnh hưởng bởi chi phí dự phòng và đầu tư, nhưng các hoạt động kinh doanh cốt lõi của Eximbank vẫn duy trì nhịp độ ổn định.

Tại ngày 31/12/2025, tổng tài sản Eximbank đạt 273.270 tỷ đồng, tăng 13,97% so với đầu năm. Nguồn vốn huy động đạt 242.669 tỷ đồng, tăng 15,52% so với đầu năm. Dư nợ cấp tín dụng đạt 196.077 tỷ đồng, tăng 16,55% so với đầu năm. Tỷ lệ nợ xấu kiểm soát ở mức dưới 3%.

Lãnh đạo Eximbank cho biết, đang dồn lực cho công cuộc tái cấu trúc và chuyển đổi hệ thống toàn diện. Chi phí hoạt động trong năm tăng mạnh chủ yếu do ngân hàng tập trung đầu tư vào: Nguồn nhân lực chất lượng cao; Triển khai các dự án trọng điểm về công nghệ và vận hành nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh dài hạn.

ACB đặt mục tiêu tổng tài sản đến cuối 2026 tăng 16% đầu năm. Dư nợ tín dụng tăng 16%, không vượt quá hạn mức tăng trưởng tín dụng do NHNN phê duyệt. Huy động (gồm giấy tờ có giá) tăng 16%. Tỷ lệ nợ xấu kiểm soát dưới 2%. Lợi nhuận trước thuế dự kiến tăng 14% so kết quả 2025, tương đương 22,274 tỷ đồng.

Trong năm 2025, ngân hàng đã có bước chững lợi nhuận khi chỉ tiêu này giảm từ 21.006 tỷ đồng về 19.539 tỷ đồng, tương ứng giảm 7%, riêng trong quý IV, lợi nhuận đã giảm gần 39% so với cùng kỳ năm trước. Nguyên nhân chính của mức sụt giảm lợi nhuận gần 40% trong quý cuối năm là việc ngân hàng đã tăng đột biến mức chi phí dự phòng rủi ro tín dụng từ 148 tỷ đồng trong quý IV/2024 lên 1.957 tỷ đồng trong quý IV/2025, tương ứng tăng hơn 1.800 tỷ đồng, gấp 13,2 lần cùng kỳ.

Ban lãnh đạo ACB cũng thừa nhận tác động ngắn hạn của việc trích lập mạnh tay lên ROE, nhưng xem đây là bước đi cần thiết: “Việc tăng mạnh trích lập trong năm 2025 là bước củng cố bộ đệm rủi ro. Khi bộ đệm đã đủ dày, ngân hàng sẽ có dư địa hỗ trợ khả năng sinh lời trong năm 2026 nếu công tác thu hồi nợ được triển khai hiệu quả”. Đây được xem là chiến lược phòng thủ chủ động: chấp nhận làm “mỏng” lợi nhuận trong ngắn hạn để đổi lấy tính bền vững và khả năng bật lại khi chu kỳ kinh tế thuận lợi hơn.

Năm 2025 không chỉ là câu chuyện “1 triệu tỷ đồng tài sản”, mà còn là bài học về điều hành thận trọng trong điều kiện bất ổn, chấp nhận ảnh hưởng ngắn hạn lên lợi nhuận để củng cố an toàn tài sản và mở rộng quy mô một cách bền vững. Đây là bệ phóng chiến lược chứ không đơn thuần là “phòng thủ thuần túy”, tạo đà cho giai đoạn tăng trưởng tiếp theo của ngân hàng.