Sửa đổi Luật Chứng khoán: Chính thức bỏ đề xuất nhà đầu tư chuyên nghiệp giao dịch 10 lần mỗi quý

Quy định nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp cá nhân giữ như Luật Chứng khoán 2019 nhưng đối tượng mua, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ tiếp tục chỉ là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp tổ chức, trừ trái phiếu do TCTD phát hành.

TIN LIÊN QUAN

Sao lại phải loại nhà đầu tư chuyên nghiệp cá nhân khỏi thị trường trái phiếu riêng lẻ?
Sửa Luật Chứng khoán: Siết chặt hơn để bảo vệ nhà đầu tư
Dự thảo Luật Chứng khoán (sửa đổi): Không đưa quy định về chào bán chứng khoán riêng lẻ của doanh nghiệp start-up

Bỏ đề xuất nhà đầu tư chuyên nghiệp giao dịch 10 lần mỗi quý

Đây là thay đổi được cập nhật tại Dự thảo Luật sửa đổi 7 Luật của Bộ Tài chính công bố trưa hôm qua (16/10) mà Liên đoàn Thương mại và Công nghiệp Việt Nam (VCCI) đưa ra tại Hội thảo “Lấy ý kiến doanh nghiệp Dự thảo Luật sửa đổi Luật Chứng khoán; Luật Kế toán; Luật Kiểm toán độc lập; Luật Quản lý thuế” do Liên đoàn Thương mại và Công nghiệp Việt Nam (VCCI) tổ chức với sự tham gia của nhiều chuyên gia trong lĩnh vực tài chính, kế toán vừa tổ chức ngày 17/10.

Theo đó, việc sửa đổi chỉ bổ sung thêm nhà đầu tư là tổ chức, cá nhân nước ngoài vào nhóm nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp.

Trước đó, theo dự thảo ban đầu liên quan đến Điều 11. Nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp, để trở thành nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp, cá nhân cần tham gia đầu tư chứng khoán trong thời gian tối thiểu 2 năm, có tần suất giao dịch tối thiểu 10 lần mỗi quý trong 4 quý gần nhất và nắm giữ danh mục chứng khoán niêm yết, đăng ký giao dịch có giá trị tối thiểu là 32 tỷ đồng tại thời điểm cá nhân đó được xác định tư cách là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp. Một trường hợp khác là cá nhân có thuế thu nhập cá nhân phải nộp tối thiểu là 200 triệu đồng mỗi năm trong 2 năm gần nhất tính đến thời điểm cá nhân đó được xác định tư cách là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp theo hồ sơ khai thuế nộp cho cơ quan thuế hoặc chứng từ khấu trừ thuế của tổ chức, cá nhân chi trả.

Quy định đối với cá nhân khi xét tiêu chuẩn nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp không thay đổi so với Luật Chứng khoán 2019. Tuy nhiên, nội dung sửa đổi tiếp tục quy định đối tượng tham gia mua, giao dịch, chuyển nhượng trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp là tổ chức. Cá biệt với trường hợp trái phiếu riêng lẻ do tổ chức tín dụng phát hành, đối tượng mua là nhà đầu tư chuyên nghiệp theo quy định, không phân chia tổ chức hay cá nhân.

Điều này đồng nghĩa, cá nhân đáp ứng đủ điều kiện nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp cũng chỉ được mua trái phiếu riêng lẻ do tổ chức tín dụng phát hành.

Luật sửa đổi 7 luật: Cần tập trung vào các vấn đề cấp bách

Chia sẻ tại Hội thảo, ông Đậu Anh Tuấn - Phó Tổng Thư ký, Trưởng Ban Pháp chế VCCI cho biết việc thực hiện sửa đổi tới 7 luật của Bộ Tài chính lần này có những ưu điểm. Bởi nếu chờ sửa lần lượt cần nhiều công sức và thời gian với quy trình hiện tại trong khi có những khó khăn vướng mắc nếu chờ đợi thêm sẽ gây tắc nghẽn ảnh hưởng hoạt động doanh nghiệp. Tuy nhiên, nếu vấn đề đưa vào lớn mà chưa được nghiên cứu sâu, thay đổi có thể gây tác động không mong muốn đến doanh nghiệp.

“Chính VCCI cũng gặp khó khăn khi cập nhật những bản dự thảo mới nhất, nên việc cập nhật bản dự thảo đối với lần sửa đổi lớn này cũng có thể gây ra khó khăn cho doanh nghiệp, chuyên gia trong việc đóng góp ý kiến. Buổi hội thảo mà VCCI tổ chức cũng chỉ tập trung phân tích 4 luật ảnh hưởng trực tiếp đến các doanh nghiệp và hiệp hội gồm luật chứng khoán; luật kế toán; luật kiểm toán độc lập và luật quản lý thuế”, ông Tuấn nhấn mạnh.

"Quyết định sửa 7 luật của Bộ Tài chính cho thấy động thái quyết liệt của Chính phủ. Đây là điều không đơn giản, nhất là khi khối lượng công việc lớn, đòi hỏi đối chiếu với các thông lệ quốc tế.

Rất ghi nhận nỗ lực của Chính phủ và Quốc hội nhưng chúng ta không thể đòi hỏi quá nhiều. Việc sửa đổi cần tập trung vào các khó khăn trước mắt, những vấn đề “nóng” cấp bách”.

TS. Cấn Văn Lực - chuyên gia kinh tế

Đại diện VCCI, ông Nguyễn Minh Đức, Ban Pháp chế, Phòng Thương mại và công nghiệp Việt Nam (VCCI) cho biết đã nhận được nhiều ý kiến từ các doanh nghiệp về một số quy định của Dự thảo mang tính tăng thêm trách nhiệm cho doanh nghiệp.

Với các quy định tại bản dự thảo cập nhật mới nhất, các thay đổi dự kiến vẫn đang bổ sung thêm hạn chế với việc phát hành các loại chứng khoán như việc dự thảo đưa ra thêm các điều kiện phát hành, gia tăng các hạn chế với việc phát hành các loại chứng khoán. Cùng đó, dự thảo cũng bổ sung thêm trách nhiệm cho các tổ chức liên quan đến phát hành chứng khoán như tổ chức tư vấn, tổ chức kiểm toán… ; nâng mức phạt vi phạm hành chính với lĩnh vực kiểm toán; bổ sung thêm trách nhiệm của các doanh nghiệp trong lĩnh vực thương mại điện tử liên quan đến hoạt động quản lý thuế.

Đặt trong bối cảnh luật được soạn thảo theo trình tự, thủ tục rút gọn, ông Đức nhấn mạnh cần hết sức cân nhắc. Theo ông, thời gian soạn thảo ngắn, các hoạt động đánh giá tác động, tham vấn, trao đổi, đóng góp ý kiến giữa cơ quan soạn thảo và đối tượng chịu tác động là chưa nhiều, so với soạn thảo theo thủ tục thông thường. Thêm đó, mục tiêu của sửa đổi là tháo gỡ khó khăn, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Liệu các quy định này đã song hành của mục tiêu sửa đổi? Và hơn hết, liệu chúng ta có nên bổ sung các quy định có tính chất tăng nặng nghĩa vụ theo một quá trình soạn thảo rút gọn như vậy hay không?

Từ đầu tuần tới (21/10), Quốc hội sẽ khai mạc kỳ họp. Dự thảo Luật cần được nghiên cứu kỹ càng để đảm bảo rằng các quy định khi được ban hành ra hợp lý, tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp và đóng góp vào thúc đẩy kinh tế.