Trong quý III trong năm tài chính 1/4/2021 – 30/6/2022, Địa ốc First Real ghi nhận doanh thu đạt 102,88 tỷ đồng, tăng 36,7% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế đạt 32,15 tỷ đồng, tăng 95% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, biên lợi nhuận gộp cải thiện từ 51% lên 60,5%.

Trong kỳ, lợi nhuận gộp tăng 62,2% so với cùng kỳ, tương ứng tăng thêm 23,89 tỷ đồng lên 62,28 tỷ đồng; chi phí tài chính tăng 394,6%, tương ứng tăng thêm 3,67 tỷ đồng lên 4,6 tỷ đồng; chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp tăng 9,3%, tương ứng tăng thêm 1,43 tỷ đồng lên 16,8 tỷ đồng và các hoạt động khác biến động không đáng kể.

Lũy kế trong 6 tháng đầu năm 2022, Địa ốc First Real ghi nhận doanh thu đạt 271,03 tỷ đồng, tăng 91,2% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế đạt 89,21 tỷ đồng, tăng 373,5% so với cùng kỳ.

Trong năm 2022, Địa ốc First Real đặt kế hoạch doanh thu 450 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 120 tỷ đồng. Như vậy, kết thúc 9 tháng đầu năm tài chính, Công ty hoàn thành được 74,3% kế hoạch lợi nhuận năm.

Xét về dòng tiền, trong 9 tháng qua, Công ty ghi nhận dòng tiền kinh doanh chính âm 428,8 tỷ đồng so với cùng kỳ dương 19,5 tỷ đồng. Ngoài ra, dòng tiền đầu tư âm 3,5 tỷ đồng và dòng tiền tài chính dương 435,8 tỷ đồng, chủ yếu phát hành thêm cổ phiếu và tăng vay nợ.

Như vậy, trong 9 tháng, Công ty đã tăng phát hành cổ phiếu và tăng vay nợ để bù đắp thâm hụt dòng tiền kinh doanh.

Được biết, từ năm 2016 tới năm 2021, Công ty có 4/6 năm dòng tiền kinh doanh chính âm. Trong đó, dòng tiền âm kỷ lục nhất là năm 2018 khi Công ty ghi âm 77 tỷ đồng. Như vậy, trong 9 tháng của niên độ tài chính 2021-2022, dòng tiền kinh doanh chính đã âm kỷ lục từ năm 2016 tới nay.

Cụ thể, dòng tiền kinh doanh chính năm 2016 âm 17,7 tỷ đồng; năm 2017 âm 19,7 tỷ đồng; năm 2018 âm 77 tỷ đồng, năm 2019 dương 116,8 tỷ đồng, năm 2020 dương 16,4 tỷ đồng và năm 2021 âm 46,8 tỷ đồng.

Tính tới 30/6/2022, tổng tài sản của Địa ốc First Real tăng 87,9% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 556,9 tỷ đồng lên 1.190,4 tỷ đồng. Trong đó, tài sản chủ yếu các khoản phải thu ngắn hạn đạt 785,1 tỷ đồng, chiếm 66% tổng tài sản; tồn kho đạt 262,9 tỷ đồng, chiếm 22,1% tổng tài sản và các tài sản khác.

Trong kỳ, các khoản phải thu ngắn hạn tăng 93,6% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 379,6 tỷ đồng lên 785,1 tỷ đồng; tồn kho tăng 190,5% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 172,4 tỷ đồng. Như vậy, ước tính trong 9 tháng đầu năm, tồn kho và các khoản phải thu ngắn hạn đã tăng tổng cộng 552 tỷ đồng.

Xét về nguồn vốn, trong 9 tháng, tổng nợ vay ngắn hạn và dài hạn tăng 289,9% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 233,4 tỷ đồng lên 313,9 tỷ đồng và chiếm 26,4% tổng nguồn vốn. Ngoài ra, trong báo cáo kết quả chào bán cổ phiếu ra công chúng tháng 6/2022, Công ty cho biết đã huy động được 202,8 tỷ đồng từ cổ đông (chưa trừ đi các chi phí liên quan tới phát hành), trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ, số tiền huy động ròng là 202,5 tỷ đồng.

Như vậy, trong 9 tháng qua, Công ty đã huy động tổng 435,9 tỷ đồng từ cổ đông và tăng vay nợ, số tiền này gần tương đương với tổng tồn kho và các khoản phải thu tăng lên 552 tỷ đồng.

Dựa trên biến động nguồn vốn bên ngoài, Công ty đã huy động dòng vốn bên ngoài, dòng vốn này chủ yếu chảy vào làm tăng tồn kho và các khoản phải thu, điều này cũng dẫn tới dòng tiền kinh doanh chính âm kỷ lục trong 9 tháng của năm tài chính 2021-2022.

Cơ cấu trả trước cho người bán tới 30/6/2022 (Nguồn: BCTC).

Xét về cơ cấu các khoản phải thu, chủ yếu trả trước cho người bán tăng lên.

Trong đó, 91,9 tỷ đồng Công ty TNHH C-Media; 65,3 tỷ đồng CTCP BĐS Protech; 27 tỷ đồng CTCP Lasting Capital; 13,6 tỷ đồng CTCP Đầu tư và Xây dựng Điện Bàn …

Cơ cấu phải thu ngắn hạn khác tới 30/6/2022 (Nguồn: BCTC).

Ngoài ra, Công ty cũng tăng các khoản phải thu ngắn hạn khác. Trong đó, 191,3 tỷ đồng tạm ứng cho nhân viên; 194 tỷ đồng phải thu khác CTCP Đầu tư Phát triển Hạ tầng Quảng Nam …

Đóng cửa phiên giao dịch ngày 1/8, cổ phiếu FIR tăng 700 đồng lên 45.200 đồng/cổ phiếu.