Trong quý III/2025, DIC Corp ghi nhận doanh thu đạt 1.339,35 tỷ đồng, tăng thêm 1.292,07 tỷ đồng so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế ghi nhận lãi 193,22 tỷ đồng, tăng 181,99 tỷ đồng so với cùng kỳ. Trong đó, biên lợi nhuận gộp cải thiện từ 9,2%, lên 24,4%.

Trong kỳ, lợi nhuận gộp tăng thêm 322,24 tỷ đồng so với cùng kỳ, lên 326,58 tỷ đồng; doanh thu tài chính giảm 88,1%, tương ứng giảm 21,3 tỷ đồng, về 2,89 tỷ đồng; chi phí tài chính tăng 336,4%, tương ứng tăng thêm 38,55 tỷ đồng, lên 50,01 tỷ đồng; chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp tăng 60%, tương ứng tăng thêm 20,57 tỷ đồng, lên 54,87 tỷ đồng và các hoạt động khác biến động không đáng kể.

Như vậy, trong kỳ dù chịu áp lực chi phí tài chính, bán hàng và quản lý doanh nghiệp tăng cao nhưng lãi ròng của DIC Corp vẫn tăng mạnh, nguyên nhân đóng góp từ doanh thu tăng mạnh giúp lợi nhuận gộp tăng.

Luỹ kế trong 9 tháng đầu năm 2025, DIC Corp ghi nhận doanh thu đạt 1.766,48 tỷ đồng, tăng 103,3% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 199,97 tỷ đồng, tăng thêm 184,79 tỷ đồng.

Trong năm 2025, DIC Corp lên kế hoạch doanh thu 3.500 tỷ đồng, tăng 143,2% so với cùng kỳ, lợi nhuận trước thuế dự kiến 718 tỷ đồng, tăng 354,2% so với cùng kỳ, tổng vốn đầu tư dự kiến 6.690 tỷ đồng và cổ tức dự kiến từ 7-10%.

Như vậy, kết thúc 9 tháng đầu năm 2025 với lãi trước thuế đạt 273,43 tỷ đồng, DIC Corp mới hoàn thành 38,1% so với kế hoạch tham vọng lãi 718 tỷ đồng trong năm 2025.

Ngoài ra, về dòng tiền, trong 9 tháng đầu năm bên cạnh kinh doanh khởi sắc, dòng tiền kinh doanh chính còn dương trở lại 811,58 tỷ đồng so với cùng kỳ âm 1.165,3 tỷ đồng. Thêm nữa, cũng trong kỳ, dòng tiền đầu tư dương 338,5 tỷ đồng và dòng tiền tài chính âm 585,8 tỷ đồng, chủ yếu trả bớt nợ vay.

Về quy mô tài sản, tính tới ngày 30/9/2025, tổng tài sản của DIC Corp tăng nhẹ 2,6% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 474,1 tỷ đồng, lên 19.013,4 tỷ đồng. Trong đó, tài sản chủ yếu ghi nhận 8.655,1 tỷ đồng tồn kho, chiếm 45,5% tổng tài sản; 5.639,8 tỷ đồng các khoản phải thu ngắn hạn, chiếm 29,7% tổng tài sản; 2.008,8 tỷ đồng tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn, chiếm 10,6% tổng tài sản và các khoản mục khác.

Trong kỳ, tài sản biến động chủ yếu khoản mục tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn tăng 19,5% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 327,7 tỷ đồng, lên 2.008,8 tỷ đồng; tồn kho tăng 6,1% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 500,5 tỷ đồng, lên 8.655,1 tỷ đồng; các khoản phải thu ngắn hạn giảm 5,1% so với đầu năm, tương ứng giảm 303,9 tỷ đồng, về 5.639,8 tỷ đồng và các khoản mục khác biến động không đáng kể.

DIC Corp thuyết minh thêm, tồn kho của Công ty chủ yếu 2.142,8 tỷ đồng dự án khu đô thị du lịch sinh thái Đại Phước, 2.090,3 tỷ đồng dự án khu đô thị mới Nam Vĩnh Yên, 1.493,5 tỷ đồng dự án chung cư A2 – Vũng Tàu Center Point, 1.078,4 tỷ đồng dự án khu dân cư P4 Hậu Giang; 1.000,45 tỷ đồng dự án khu du lịch Long Tân …

DIC Corp không còn ghi nhận tồn kho dự án Khu nhà ở Lam Hạ Center Point. Nguồn: BCTC quý III/2025

Điểm đáng lưu ý, dự án khu nhà ở Lam Hạ Center Point đã ghi nhận 0 đồng so với đầu năm 233,65 tỷ đồng. Trong đó, giữa tháng 9/2025, DIC Corp cho biết, Công ty đã hoàn tất việc chuyển nhượng dự án Khu nhà ở Lam Hạ Center Point, với doanh thu hơn 1.300 tỷ đồng và doanh thu sẽ được hạch toán vào kết quả sản xuất kinh doanh quý III/2025.

Như vậy, nếu loại trừ doanh thu hơn 1.300 tỷ đồng từ bán dự án Khu nhà ở Lam Hạ Center Point, các hoạt động khác đóng góp không đáng kể trong tổng doanh thu quý III là 1.339,35 tỷ đồng.

Ngoài ra, về phần nguồn vốn, tính tới cuối quý III, tổng nợ vay của DIC Corp giảm 14,8% so với đầu năm, tương ứng giảm 569,9 tỷ đồng, về 3.279,6 tỷ đồng và bằng 39,9% tổng vốn chủ sở hữu. Trong đó, nợ vay ngắn hạn là 787,5 tỷ đồng và nợ vay dài hạn là 2.492,1 tỷ đồng.

Ngoài ra, về kế hoạch gọi vốn mới, ngày 10/10, DIC Corp vừa chốt danh sách cổ đông chào bán cổ phiếu và thời gian đăng ký mua và nộp tiền từ ngày 20/10 đến ngày 14/11.

Trong đó, DIC Corp chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu tỷ lệ 1.000:232, tương ứng cổ đông có 1.000 cổ phiếu được quyền mua thêm 232 cổ phiếu mới với giá 12.000 đồng/cổ phiếu.

Số cổ phiếu chào bán dự kiến 150 triệu, huy động 1.800 tỷ đồng. Trong đó, số tiền huy động được dùng 600 tỷ đồng để bổ sung vốn đầu tư khu phức hợp Cap Saint Jacques - giai đoạn 3, giải ngân từ quý IV/2025 đến năm 2026; 600 tỷ đồng để bổ sung vốn đầu tư dự án khu dân cư thương mại Vị Thanh, thời gian giải ngân từ quý IV/2025 đến năm 2026; và còn lại 600 tỷ đồng để thanh toán mua lại trái phiếu mã DIG12301, thời gian giải ngân từ quý IV/2025 đến quý I/2026.

Theo tìm hiểu, khu phức hợp Cap Saint Jacques có diện tích 11.311,6 m2. Trong đó, giai đoạn 3 gồm căn hộ dịch vụ du lịch, khách sạn với tổng diện tích xây dựng 1.612,4 m2 và dự án dự kiến hoàn thành đưa vào khai thác trong năm 2026.

Đối với dự án khu dân cư thương mại Vị Thanh, dự án triển khai trên tổng diện tích 834.644,6 m2, được chia làm ba phân khu, tổng vốn đầu tư 5.649,27 tỷ đồng.

Và cuối cùng, trái phiếu mã DIG12301, tổng mệnh giá phát hành 600 tỷ đồng (đang lưu hành 600 tỷ đồng), kỳ hạn 3 năm phát hành ngày 29/12/2023 (đáo hạn ngày 29/12/2026). Trong đó, mục đích phát hành trái phiếu để bổ sung vốn thực hiện dự án Khu đô thị du lịch Long Tân.

Về cổ phiếu, trước thời điểm nộp tiền cổ phiếu DIG đang có dấu hiệu bị bán mạnh khi mà từ ngày 16/10 đến ngày 28/10, cổ phiếu DIG đã giảm 14,8%, từ 24.600 đồng về 20.950 đồng/cổ phiếu và đang giao dịch vùng P/E là 122,82 lần, cao hơn trung bình ngành chỉ 17,81 lần.