-
VN-Index nối dài chuỗi tăng -
TTC AgriS huy động 80 triệu USD với định chế quốc tế -
VN-Index tăng phiên thứ 5 liên tiếp, tiến sát mốc 1.250 điểm -
Công ty Vàng bạc đá quý Sài Gòn (SJC) dự tính lãi hơn 70 tỷ đồng -
VNG lỗ hơn 30 tỷ đồng trong quý I/2024 -
FWD thêm tính năng mới giúp khách hàng đọc hiểu hợp đồng bảo hiểm dễ dàng
1. PVB: Khuyến nghị tích cực
CTCK Bảo Việt (BVSC)
CTCK Bảo Việt khuyến nghị nhà đầu tư outperform với cổ phiếu PVB |
Chúng tôi cho rằng với định hướng phát triển ngành dầu khí của Chính phủ giai đoạn 2015 - 2025, nhiều dự án nhà máy lọc dầu và các công trình dầu khí phụ trợ sẽ được tiếp tục triển khai xây dựng. Việt Nam hiện tại vẫn đang là nước xuất khẩu dầu thô và nhập khẩu xăng dầu thành phẩm. Xu hướng tự chủ hóa khả năng sản xuất các thành phẩm từ dầu mỏ là định hướng chính của Việt Nam trong tương lai.
Mặc dù kịch bản giá dầu tiêu cực có thể ảnh hưởng tới tiến độ các công trình dầu khí, tuy nhiên ngành dầu khí trong tương lai về cơ bản vẫn sẽ là trọng tâm phát triển kinh tế đất nước, đóng góp lớn cho tăng trưởng GDP và ngân sách nhà nước hàng năm.
CTCP Bọc ống dầu khí Việt Nam (mã PVB) có nhiều tiềm năng tăng trưởng với chiến lược phát triển thị trường bọc ống sang thị trường Châu Á - Thái Bình Dương và đặc biệt khi từ nay đến năm 2020 nhiều nhà máy lọc dầu như Vũng Rô, Nam Vân Phong, Nhơn Hội, Long Sơn,... nằm trong kế hoạch xây dựng. Trong trường hợp chưa tính đến phương án phát hành tăng vốn của PVB trong năm 2015, EPS forward khoảng 4.860 đồng/cổ phần, tương đương P/E ~ 7,59x tương đối hấp dẫn nếu so sánh với P/E các cổ phiếu trong ngành bọc ống tại Châu Á (16,11x). Khuyến nghị OUTPERFORM đối với cổ phiếu PVB.
CTCK Bảo Việt (BVSC)
Với việc cải thiện kết quả kinh doanh trong năm 2014, sức khỏe tài chính của VNE tăng lên đáng kể. Chỉ số thanh toán nhanh đạt 1,4 - ở mức tương đối an toàn. Nợ vay cũng như lãi vay của công ty cũng giảm mạnh sau khi tất toán khoản trái phiếu 245 tỷ đồng với lãi suất cao (thấp nhất 14%/năm) và phát hành mới 150 tỷ đồng với lãi suất khoảng 10%/năm. Các khoản vay ngắn hạn và dài hạn khác của công ty cũng có lãi suất khá thấp, từ 6-8%. Đây sẽ là yếu tố tạo nên lợi thế cạnh tranh cho VNE khi tiến hành khởi động lại các dự án BĐS.
Thị giá của VNE hiện tại đã phản ánh các chuyển biến gần đây trong hoạt động core của công ty. Tuy nhiên về dài hạn cơ hội tăng trưởng thị giá của VNE vẫn còn nhiều tiềm năng khi hoạt động xây lắp điện dự báo trong năm 2015-2017 dự báo tăng trưởng khá khi EVN đẩy mạnh đầu tư sau khi tăng giá bán điện. Các dự án BĐS của công ty được triển khai trong bối cảnh thị trường BĐS chung đang có dấu hiệu hồi phục rõ rệt cũng là yếu tố tích cực cho giá cổ phiếu VNE. Chúng tôi khuyến nghị nắm giữ với cổ phiếu VNE.
CTCK MB (MBS)
DHC công bố kết quả kinh doanh quý I/2015 khả quan với doanh thu đạt mức 149 tỷ đồng, tăng 43.65% so với cùng kỳ; lợi nhuận đạt mức 12,5 tỷ đồng, tăng 35,95% so với cùng kỳ.
Công ty đặt kế hoạch sản xuất 45.000 tấn giấy kraft và 14.500.000 m2 bao bì trong năm 2015. Công ty phấn đấu đạt doanh thu 568 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế là 46 tỷ đồng.
Hiện tại, sản phẩm giấy kraft vẫn là mặt hàng chủ lực của công ty chiếm khoảng 70% doanh thu của Công ty, phần doanh thu còn lại là từ sản phẩm bao bì. Chúng tôi đánh giá trong thời gian tới thì sản phẩm bao bì cũng là một sản phẩm tiềm năng của công ty khi nhu cầu bao bì trong nước được dự báo sẽ tiếp tục tăng lên trong các năm tới.
Trong năm 2014, Công ty đã tiến hành tái cơ cấu hoạt động thành công bằng cách tập trung nguồn lực vào mảng kinh doanh cốt lõi. Công ty phát triển mở rộng khách hàng khá tốt, ngày càng khẳng định được thương hiệu trên thị trường.
Công ty đã tiến hành đầu tư hệ thống xử lý bột giấy lớp mặt tại nhà máy giấy Giao Long và đã hoàn thiện việc lắp đặt trong tháng 7/2014 qua đó tăng tỷ trọng sản xuất giấy testliner giúp cải thiện biên lợi nhuận.
Chúng tôi dự phóng DHC sẽ đạt mức lợi nhuận sau thuế khoảng 48 tỷ đồng, tương đương EPS 3.000 đồng trong năm 2015.
-
VN-Index tăng phiên thứ 5 liên tiếp, tiến sát mốc 1.250 điểm -
Công ty Vàng bạc đá quý Sài Gòn (SJC) dự tính lãi hơn 70 tỷ đồng -
VNG lỗ hơn 30 tỷ đồng trong quý I/2024 -
FWD thêm tính năng mới giúp khách hàng đọc hiểu hợp đồng bảo hiểm dễ dàng -
Tập đoàn Công nghiệp cao su lãi ròng 650 tỷ đồng quý đầu năm 2024 -
Cổ phiếu hàng không dậy sóng -
Khối ngoại bán ròng gần 14.000 tỷ đồng, rút 8.000 tỷ đồng khỏi các quỹ ETF
-
1 Tin vắn Đầu tư Online ngày 8/5 -
2 Điều gì khiến các "đại bàng" đầu tư vào bất động sản Việt Nam? -
3 Vàng xô đổ mọi kỷ lục giá, cầu đầu tư vàng miếng và vàng xu tại Việt Nam tăng 12% -
4 Thu hút đầu tư nước ngoài tăng cả lượng và chất -
5 Tham vấn ý kiến về tuyến cao tốc Cam Lộ - Lao Bảo trị giá 13.726 tỷ đồng
- Triển lãm EMA Vietnam 2024 thu hút hơn 300 doanh nghiệp tham dự
- Doanh nhân Việt, mảnh ghép quan trọng trong bức tranh kinh tế mới
- SACE công bố kế hoạch thúc đẩy hợp tác thương mại và đầu tư Italy - Việt Nam, tổng trị giá 1,3 tỷ USD
- Rào cản của doanh nghiệp nhỏ và vừa do phụ nữ làm chủ
- Hanel và Tổng giám đốc Hanel được vinh danh tại Lễ trao giải Thương hiệu mạnh ASEAN 2024
- Pathways - con đường ưu việt dành cho nhà quản lý cấp cao trở thành ICAEW Chartered Accountant