-
Nhà Đà Nẵng trích lập dự phòng hơn 34 tỷ đồng cổ phiếu VHM -
Nhu cầu sở hữu xe sang tăng, Haxaco lãi quý III/2024 gấp 11 lần cùng kỳ -
Đột biến cho vay margin ở công ty chứng khoán nhỏ -
Cổ phiếu MWG trở lại danh mục chỉ số VN Diamond sau nửa năm -
Cổ phiếu LTG của Lộc Trời bị hạn chế giao dịch từ 24/10 -
Cân nhắc khi sàng lọc chặt chẽ hơn thị trường chứng khoán sơ cấp
1. VSC: Khuyến nghị mua vào
CTCK BIDV (BSC)
Quý IV/2015, CTCP Tập đoàn Container Việt Nam (mã VSC) có doanh thu thuần giảm nhẹ so với cùng kỳ 2014 chủ yếu do Vip-Green đang trong thời kỳ chạy thử nghiệm và sản lượng container lạnh giảm. Chúng tôi cho rằng, với vị trí thuận lợi, uy tín với khách hàng của VSC và tốc độ tăng trưởng lưu lượng hàng hóa nhanh qua khu vực Hải Phòng, Vip-Green sẽ sớm có đủ khách hàng để hoạt động ít nhất tại điểm hòa vốn năm 2016 (khoảng 250.000 tới 300.000 Teus/năm).
Năm 2015, tổng kim ngạch xuất nhập khẩu cả nước đạt 327,76 tỷ USD, tăng 10% so với năm trước, trong đó xuất khẩu đạt 162,11 tỷ USD, tăng trưởng 7,9% và nhập khẩu đạt 165,65 tỷ USD, tăng trưởng 12%. Nhờ đó, 10 tháng đầu năm 2015, sản lượng hàng hóa qua các cảng thuộc khu vực Hải Phòng tăng mạnh 13,22% so với cùng kỳ, đạt mức 56.473 triệu tấn.
Ngoài cảng Đình Vũ có thị phần giảm nhẹ (giảm 1%) do đã hoạt động vượt công suất từ năm 2014, các cảng các khác trong khu vực Đình Vũ như Tân Vũ hay Nam Hải Đình Vũ đều có thị phần tăng trong nửa đầu năm 2015. Trong đó, đáng chú ý là cảng Nam Hải Đình Vũ có thị phần tăng từ 8% năm 2014 lên 13% nửa đầu năm 2015 mặc dù mới được đưa vào hoạt động từ tháng 5/2014.
Vì vậy, chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu VSC với giá mục tiêu 1 năm 86.208 đồng/CP, EPS năm 2016 đạt 7.005 đồng/CP.
2. MWG: Khuyến nghị mua
Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBS)
Tại buổi gặp mặt nhà đầu tư tổ chức vào ngày 19/2/2016, CTCP Đầu tư Thế giới di động (MWG - sàn HOSE) đã công bố kế hoạch kinh doanh năm 2016 (sẽ được trình xin Đại hội cổ đông thường niên ngày 26/2/2016 thông qua) với chỉ tiêu doanh thu tăng 35% lên mức 34.166 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế tăng mạnh 29%, đạt mức 1.388 tỷ đồng.
Theo MWG, động lực cho sự tăng trưởng là việc tiếp tục mở rộng hệ thống cửa hàng cũng như nâng cấp chất lượng dịch vụ. Cụ thể, công ty dự tính sẽ mở thêm 120-130 cửa hàng Thegioididong và 80 cửa hàng Điện máy Xanh trong năm 2016.
Trong tháng 1/2016, doanh thu của MWG đạt 3.527 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế ở mức 153 tỷ đồng, hoàn thành lần lượt 10% và 11% kế hoạch năm 2016.
Về Bách hoá XANH (BHX), MWG kỳ vọng giai đoạn thử nghiệm sẽ kết thúc vào cuối năm 2016 và bước vào giai đoạn mở rộng trong năm 2017. Bên cạnh đó, công ty đang cân nhắc đưa lại mảng thực phẩm tươi sống vào danh mục bán hàng ở các cửa hàng BHX. Tính đến thời điểm hiện tại, số lượng cửa hàng BHX đã đạt con số 16 cửa hàng.
Trong buổi họp, Tổng Giám đốc của MWG cũng chia sẻ tham vọng mở rộng kinh doanh ra các thị trường nước ngoài, trong đó Mi-an-ma được chọn là nơi thử nghiệm ban đầu do tỷ lệ hàng hoá nhập lậu của nước này ở mức khá cao, tương tự như tình hình ở Việt Nam giai đoạn 2003-2004.
MWG cũng công bố kế hoạch trả cổ tức năm 2015 bằng tiền mặt với tỷ lệ 15% trên mệnh giá; đây cũng là lần đầu tiên công ty chi trả cổ tức bằng tiền mặt sau những lần cổ tức chỉ bằng cổ phiếu trước đó. Điều này có thể tạo ra những phản ứng tích cực đối với giá cổ phiếu MWG trên thị trường.
Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA đối với MWG và giá mục tiêu 99.000 đồng/cổ phiếu (tiềm năng tăng giá là 30% và lợi suất cổ tức là 2% tại mức giá hiện tại). Đóng cửa phiên 22/2, giá cổ phiếu MWG tăng 2,7%, đứng ở mức 76.000 đồng/cổ phiếu, tương đương với P/E năm 2015 và 2016 lần lượt là 10,4 lần và 7,6 lần.
3. HPG: PE giao dịch ở mức 5,7 lần
Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBS)
Tập đoàn Hòa Phát (HPG) vừa công bố kết quả kinh doanh hợp nhất quý IV/2015. Theo đó, doanh thu thuần đạt 7.122 tỷ đồng, tăng 8,2% so với cùng kỳ. Tỷ lệ chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp trên doanh thu thuần tăng từ 4,9% lên mức 7,5%, chủ yếu do chi phí quản lý doanh nghiệp tăng thêm 212 tỷ đồng. Lợi nhuận ròng của HPG trong đạt 565 tỷ đồng, tăng 19,3% so với cùng kỳ.
Lũy kế cả năm 2015, doanh thu thuần hợp nhất của HPG đạt 27.453 tỷ đồng, tăng 7,6% so với năm trước. Mảng kinh doanh mới của HPG là thức ăn chăn nuôi (bắt đầu kinh doanh từ quý 2) ghi nhận 1.334 tỷ đồng doanh thu, tương đương gần 5% doanh thu toàn tập đoàn. Biên lợi nhuận gộp năm 2015 của HPG được duy trì ở mức tốt và tương đương với năm 2014 là 20,3%.
Lợi nhuận sau thuế đạt 3.504 tỷ đồng, tăng 7,8% so với năm 2014, hoàn thành 107,8% kế hoạch đã điều chỉnh vào tháng 7/2015 của ban quản trị, và tương đương 95,1% dự phóng trước đó của chúng tôi.
Đóng cửa phiên 22/2, HPG tăng 0,7%, đứng tại mức giá 27.200 đồng/cổ phiếu, đang giao dịch tại P/E là 5,7 lần và P/B là 1,4 lần.
-
Cổ phiếu LTG của Lộc Trời bị hạn chế giao dịch từ 24/10 -
Cân nhắc khi sàng lọc chặt chẽ hơn thị trường chứng khoán sơ cấp -
Lỗ tự doanh, lợi nhuận quý III/2024 của SHS giảm đến 70% -
VN-Index giảm gần 6 điểm phiên đầu tuần, mất mốc 1.280 điểm -
Xem xét, thông qua Luật sửa đổi 7 luật trong lĩnh vực tài chính tại Kỳ họp thứ 8 -
Góc nhìn TTCK tuần 21-25/10: Chờ đợi VN-Index thoát xu hướng tích lũy -
Mở “lối thoát hiểm” cho thanh khoản thị trường trái phiếu
-
1 Tin vắn Đầu tư Online ngày 22/10 -
2 Tân Chủ tịch nước Lương Cường: Toàn tâm, toàn ý, phấn đấu hoàn thành thắng lợi mọi nhiệm vụ được giao -
3 Thường trực Ban Bí thư Lương Cường làm Chủ tịch nước -
4 Thủ tướng: Phấn đấu năm 2025 GDP tăng 7-7,5%, GDP bình quân đầu người đạt 4.900 USD -
5 Tín dụng bật tăng, thị trường bất động sản vẫn bấp bênh về vốn
- Tái xuất ở SIAL Paris, Dh Foods sẵn sàng “chốt đơn” khủng
- OCB triển khai gói ưu đãi phí dịch vụ thanh toán quốc tế cho doanh nghiệp
- Cơ quan Phát triển Xuất khẩu Canada và Masan Group ký kết Bản ghi nhớ thúc đẩy quan hệ đối tác
- Nhà phân phối số 1 của Masterise Homes tại miền Bắc chính thức “Nam tiến"
- Huda nâng tầm trải nghiệm hè 2024 với nhiều hoạt động bùng nổ
- KCN Nam Đình Vũ chính thức khai thác tuyến đường song hành đường ô tô Tân Vũ-Lạch Huyện