1- HVG: Mua ở mức giá mục tiêu 32.000 đồng/Cp

(CTCK Maybank KimEng - MBKE)

CTCP Hùng Vương (HVG – sàn HOSE) đóng cửa tại mức 28.200, lên mức cao mới, đánh dấu xu hướng tăng của cổ phiếu này tiếp tục. Đường trung bình động 25 ngày cũng đang dốc lên, xác nhận chiều hướng tăng của giá.

Kể từ đầu tháng 2, dòng tiền vào HVG dẫn đến thanh khoản gia tăng nhanh. Phiên 25/2 chứng kiến lượng giao dịch mạnh tại HVG.

Chỉ báo MACD Histogram cắt lên đường tín hiệu, cho thấy sau giai đoạn tích lũy, cổ phiếu này có động lực tăng giá mới.

Chúng tôi cho rằng các nhà đầu tư có thể mua HVG ở mức giá hiện tại 28.200. Mức dừng lỗ ở 26.000. Mục tiêu ở mức 32.000. MUA.

2- PXS: Khuyến nghị MUA ở mức 23.300 đồng/CP

(CTCK Maybank KimEng - MBKE)

CTCP Kết cấu kim loại và lắp máy dầu khí (PXS – sàn HOSE) liên tục gia tăng và có chiều hướng nảy bật lên mỗi khi điều chỉnh về gần đường xu hướng. Trong phiên 25/2, PXS đóng cửa tại 19.600, là mức cao mới.

Từ tháng 10/2013, giao dịch tại PXS rất sôi động và thanh khoản gia tăng dần. Hiện tại, giao dịch đạt cao hơn mức trung bình 50 ngày gần nhất cho thấy dòng tiền tại cổ phiếu này rất mạnh.

Chúng tôi đo độ biến động của giá và đánh giá rằng PXS có tiềm năng tăng điểm ngắn hạn. Ước mục tiêu của đợt biến động sắp tới của cổ phiếu này là khoảng 23.300.

Chúng tôi cho rằng các nhà đầu tư có thể mua PXS ở mức giá hiện tại 19.600. Mức dừng lỗ ở 17.600. Mục tiêu ở mức 23.300. MUA

3- FPT: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 83.800 đồng/CP

(CTCK Maybank KimEng - MBKE)

Doanh thu luỹ kế 2013 của CTCP FPT (FPT - sàn HOSE) tăng cao hơn kỳ vọng ở mức 13% so với cùng kỳ đạt 28.646,9 tỷ. Tuy nhiên, cạnh tranh gay gắt trong bối cảnh kinh tế trong nước vẫn khó khăn khiến chi phí bán hàng tăng 60% so với cùng kỳ, đẩy tỷ suất lợi nhuận trước thuế giảm xuống 8,8% so với 9,8% năm 2012. Lợi nhuận trước thuế đạt 2.558 tỷ, tăng 6,3% so với cùng kỳ.

Từ 2013 có sự thay đổi trong chính sách đối với việc trích quỹ đầu tư phát triển ở mảng giáo dục (Theo Luật giáo dục hiệu lực 1/1/2013, quỹ đầu tư phát triển được trích tối thiểu 25% lợi nhuận và được miễn thuế), theo đó 42,4 tỷ được khấu trừ từ lợi nhuận trước thuế, do đó lợi nhuận sau thuế đạt 1.607,7 tỷ, tăng 4,4% so với cùng kỳ.

Theo chúng tôi, viễn thông và xuất khẩu phần mềm sẽ tiếp tục làdơt động lực giúp FPT đạt tăng trưởng cao hơn trong năm nay. Chúng tôi ước tính doanh thu 2014 tăng 10,6% so với cùng kỳ đạt 31.682 tỷ và lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ tăng 10,4% so với cùng kỳ đạt 1.774 tỷ. EPS 2014 ước đạt 6.448 đồng/cp.

Cổ phiếu FPT giao dịch với PE dự phóng 9,5x, so với trung bình 17x của các công ty cùng ngành trong khu vực. Mặc dù đã tăng 30% từ đầu năm, chúng tôi cho rằng cổ phiếu FPT vẫn có động lực tăng giá trong năm nay nhờ: (1) duy trì vị thế đầu ngành và các yếu tố cơ bản vững mạnh; (2) kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận năm 2014 và (3) sự quan tâm của khối ngoại khi tỷ lệ sở hữu nước ngoài được nới rộng. Tiếp tục khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 83.800VND/cp.

4- DRC: Khuyến nghị Nắm Giữ

(CTCK Sài Gòn - SSI)

CTCP Cao su Đà Nẵng (DRC) đã công bố kết quả kinh doanh năm 2013 trong đó doanh thu và lợi nhuận trước thuế đạt 2.798 tỷ đồng (tăng 0,5% so với năm trước) và 500 tỷ đồng (tăng 20% so với năm trước). Trong năm 2014, công ty đặt kế hoạch doanh thu 3.350 tỷ đồng (+20% so với năm trước), và lợi nhuận trước thuế 425 tỷ đồng (-15% so với năm trước). Chúng tôi cho rằng kế hoạch của DRC là khá thận trọng.

Với kỳ vọng lợi nhuận như trên, EPS năm 2014 sẽ đạt 3.997 đồng/cổ phiếu. Tại mức giá hiện tại là 46.100 đồng/cổ phiếu (24/2/2014), cổ phiếu đang được giao dịch với PE 2014 11,53x, tương đương với PE thị trường.

Chúng tôi duy trì khuyến nghị NẮM GIỮ cổ phiếu với giá mục tiêu 1 năm 45.552 đồng/cổ phiếu.

Thanh Thúy (ĐTCK)