Đặt mua báo in
 |
Điểm nhấn kỹ thuật:
- Xu hướng hiện tại: dao động trong kênh giá.
- Chỉ báo xu hướng MACD: xuất hiện Golden Cross.
- Chỉ báo RSI: tiếp tục tăng trên ngưỡng 50.
- Đường MA: EMA12 nằm dưới EMA26 nhưng có xu hướng cắt lên trên trong thời gian tới.
Nhận định: Cổ phiếu LHG vẫn đang dao động tích lũy trong vùng giá 17-20 từ đầu quý II năm nay. Thanh khoản cổ phiếu trong những phiên gần đây có dấu hiệu tăng trở lại, cho thấy tín hiệu mua từ đáy của một bộ phận nhà đầu tư trên thị trường.
Đáng chú ý hơn, chỉ báo MACD phiên hôm nay đã xuất hiện tín hiệu Golden Cross, báo hiệu sự tăng giá trở lại trong ngắn hạn. Bên cạnh đó, chỉ báo RSI cũng ủng hộ xu hướng này.
Mặt khác, đường EMA12 vẫn đang nằm dưới đường EMA26 nên chúng ta vẫn cần thận trọng khi vào lệnh trong thời gian này.
Dự kiến trong ngắn hạn LHG có thể tiến về vùng giá 20-21, nếu vượt qua được ngưỡng này khả năng cao cổ phiếu sẽ chinh phục tiếp mức giá 26. Trường hợp xấu nếu không phá vỡ vùng cản này, LHG sẽ vẫn bế tắc ở vùng giá tích lũy trong vài tuần tới.
Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA dành cho CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HPG) và điều chỉnh giảm giá mục tiêu 3% xuống 33.000VND/cổ phiếu đồng thời nhìn chung giữ nguyên dự báo tăng trưởng kép hàng năm của LNST sau lợi ích CĐTS 2018-2023 tại mức 11%.
Tuy KQLN quý 2/2019 khả quan hơn so với dự báo của chúng tôi trong bối cảnh giá quặng sắt diễn biến bất lợi, chúng tôi điều chỉnh giảm 11% dự báo LNST sau lợi ích CĐTS 2019 xuống 8 nghìn tỷ đồng (thấp hơn 7% so với năm 2018) vì giai đoạn vận hành thử nghiệm Khu liên hợp gang thép Dung Quất kéo dài hơn so với dự kiến, giá quặng sắt quý 3/2019 tiếp tục cao, và công ty tiếp tục theo đuổi chiến lược giá bán cạnh tranh.
Chúng tôi điều chỉnh giảm 2% dự báo LSNT sau lợi ích CĐTS 2020 xuống 10,3 nghìn tỷ đồng (cao hơn 29% so với năm 2019) vì giả định chi phí quặng sắt của chúng tôi thận trọng hơn. LNST sau lợi ích CĐTS 2020 được thúc đẩy nhờ Khu liên hợp gang thép Dung Quất và giá quặng sắt trở lại bình thường từ mức cao đột biến rong năm 2019.
Chúng tôi giữ nguyên đánh giá về tiềm năng dài hạn của HPG vì (1) công suất và danh mục sản phẩm của khu liên hợp gang thép Dung Quất được mở rộng, (2) HPG tận dụng tình hình ngành thép để mở rộng thị phần và (3) khả năng sinh lời cao hơn so với các công ty thép khác trong khu vực. Rủi ro: biên lợi nhuận giảm mạnh hơn so với dự báo do giá quặng sắt biến động khó lường.
Chúng tôi hiện đưa ra khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG dành cho VIC với giá mục tiêu 118.000VND/cổ phiếu. Theo giá đóng cửa phiên hôm nay, VIC hiện đang giao dịch tại mức P/E và P/B 2019 là 69,5 lần và 4,7 lần trên cơ sở dự báo của chúng tôi.
Tăng cường nguồn vốn từ phát hành trái phiếu. ACB đã phát hành 8.000 tỷ đồng trái phiếu cho hoạt động cho vay trong 6 tháng 2019 (+94,7% YTD), chiếm 5% nguồn vốn của ACB. Tiền gửi khách hàng đạt 291.280 tỷ đồng (+7,9% YTD), chiếm 91% nguồn vốn.
Khuyến nghị Chúng tôi ước tính LNTT đạt 8.050 tỷ đồng trong 2019 và 9.804 tỷ đồng vào 2020. EPS tương ứng sẽ là 3.900 đồng và 4.800 đồng; BVPS lần lượt là 16.900 đồng và 20.700 đồng cho năm 2019 và 2020.
Với ước tính giá cổ phiếu ACB sẽ đạt 32.300 đồng/cổ phiếu vào cuối năm 2019 và 39.500 đồng/cổ phiếu vào cuối năm 2020, chúng tôi duy trì khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG
