CTCP Chứng khoán UP (UPSC) vừa công bố Nghị quyết của HĐQT về việc phê duyệt phương án chào bán trái phiếu ra công chúng.

Theo đó, công ty chứng khoán này dự kiến phát hành tối đa 3 triệu trái phiếu ra công chúng tương đương mệnh giá 300 tỷ đồng. Đây là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, không có bảo đảm. Trái phiếu sẽ đáo hạn vào năm 2027 và có lãi suất cố định 9%/năm.

Thời gian chào bán dự kiến trong quý III - IV/2025, sau khi được UBCKNN cấp giấy chứng nhận đăng ký chào bán. 

UPSC cho biết, toàn bộ số tiền thu được từ đợt phát hành sẽ được sử dụng để tăng quy mô vốn hoạt động, bổ sung nguồn vốn kinh doanh. Cụ thể, với 300 tỷ đồng, công ty dự kiến dùng 150 tỷ đồng để bổ sung vốn cho hoạt động tự doanh và bảo lãnh phát hành, 150 tỷ đồng dùng để bổ sung và cung ứng vốn cho hoạt động cho vay giao dịch ký quỹ. 

UPSC có vốn điều lệ 300 tỷ đồng. Tính đến cuối quý II/2025, tổng tài sản của UPSC ở mức 824 tỷ đồng, tăng mạnh so với mức đầu năm (334,4 tỷ đồng). 

Phần lớn tài sản của UPSC nằm ở tài sản ngắn hạn (776 tỷ đồng), trong đó, các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn (HTM) chiếm giá trị chính. Nếu đầu năm, khoản mục này không khi nhận giá trị thì đến giữa năm, UPSC đã tăng tài sản HTM lên 514,6 tỷ đồng và toàn bộ khoản mục này đều là tiền gửi có kỳ hạn 612 tháng, lãi suất từ 4,5%-6%/năm. 

Trong khi đó, các tài sản FVTPL và cho vay của UPSC còn khá khiêm tốn, với giá trị 17,1 tỷ đồng và 80,6 tỷ đồng, tuy nhiên đã tăng đáng kể so với hồi đầu năm nay. 

Nhìn vào cơ cấu tài sản và nguồn vốn của UPSC, có thể thấy số tiền gửi ngân hàng của UPSC vốn là tiền đi vay từ ngân hàng. Vốn chủ sở hữu của UPSC tăng không đáng kể trong 6 tháng đầu năm, tuy nhiên UPSC đã gia tăng nợ vay từ 14,9 tỷ đồng đầu năm lên 499 tỷ đồng cuối quý II. 

Cụ thể, tháng 2/2025, UPSC đã vay 500 tỷ đồng từ Ngân hàng TMCP Lộc Phát, mục đích là Bổ sung hoạt động kinh doanh trái phiếu chính phủ, tín phiếu kho bạc và cho vay ký quỹ.

Đến tháng 6/2025, thông qua ĐHĐCĐ bất thường, công ty chứng khoán này tiếp tục xin phê duyệt nâng hạn mức vay tín dụng từ 500 tỷ đồng lên 1.000 tỷ đồng tại LPBank với các mục đích như trên và hạn mức tín dụng tối đa 500 tỷ đồng tại BIDV để vay phục vụ mục đích đầu tư Trái phiếu chính phủ, hoạt động margin và tự doanh cổ phiếu. 

UPSC đã có nhiều biến động trong thời gian vừa qua khi cơ cấu cổ đông lớn và ban lãnh đạo đều thay đổi. Cuối tháng 7 vừa qua, công ty chứng khoán này lại có động thái mới khi phê duyệt đầu tư mua 4,5 triệu cổ phiếu của CTCP Quản lý tài sản Kỳ Lân (Unicorn Asset) với giá mua không vượt quá 10.000 đồng/cổ phiếu, tương đương giá trị tối đa 45 tỷ đồng. Bên chuyển nhượng vốn là ông Đinh Văn Hiệp - một thành viên HĐQT vừa được bổ nhiệm vào hồi tháng 6 vừa qua.