Trong quý III niên độ tài chính 2023 - 2024 (từ ngày 1/4/2024 đến ngày 30/6/2024), Hoa Sen ghi nhận doanh thu đạt 10.840,4 tỷ đồng, tăng 25,4% so với cùng kỳ; lợi nhuận sau thuế ghi nhận 273,41 tỷ đồng, tăng hơn 18,3 lần so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, biên lợi nhuận gộp giảm cải thiện từ mức 10,3% lên 12,3%.

Trong kỳ, lợi nhuận gộp tăng 49,9% so với cùng kỳ, tương ứng tăng thêm 444,8 tỷ đồng, lên 1.336,9 tỷ đồng; doanh thu tài chính tăng 141,1%, tương ứng tăng thêm 17,93 tỷ đồng, lên 30,64 tỷ đồng; chi phí tài chính tăng nhẹ 0,6%, tương ứng tăng thêm 0,36 tỷ đồng, lên 64,51 tỷ đồng; chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp tăng 23,2%, tương ứng tăng thêm 194,04 tỷ đồng, lên 1.030 tỷ đồng và các hoạt động khác biến động không đáng kể.

Như vậy, lãi quý III tăng trưởng nhờ lợi nhuận gộp tăng cao, doanh thu tài chính tăng và ngược lại các chi phí như tài chính, bán hàng và quản lý doanh nghiệp tăng nhẹ, mức tăng này thấp hơn nhiều mức tăng của lợi nhuận gộp và doanh thu tài chính.

Lý giải lợi nhuận tăng trưởng trong quý III, ông Vũ Văn Thanh, Tổng giám đốc Hoa Sen lý giải do doanh thu tăng hơn 25%, đồng thời lợi nhuận gộp tăng gần 50%.

Luỹ kế trong 9 tháng đầu năm niên độ tài chính 2023 - 2024 (từ ngày 1/10/2023 đến 30/6/2024), Hoa Sen ghi nhận doanh thu đạt 29.163,2 tỷ đồng, tăng 23,9% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế ghi nhận lãi 696 tỷ đồng so với cùng kỳ lỗ 410,02 tỷ đồng, tức tăng thêm tới 1.106 tỷ đồng.

Trong niên độ tài chính 2023-2024 (từ ngày 1/10/2023 đến ngày 30/9/2024), Tập đoàn Hoa Sen đặt kế hoạch kinh doanh với 2 kịch bản. Trong đó, kịch bản 1 với sản lượng tiêu thụ 1.625 nghìn tấn, tăng 13,3% so với cùng kỳ, doanh thu dự kiến 34.000 tỷ đồng, tăng 7,4% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế dự kiến 400 tỷ đồng, tăng 12,33 lần so với thực hiện trong niên độ 2022-2023.

Kịch bản 2, tổng sản lượng tiêu thụ ước tính 1.730 nghìn tấn, tăng 20,7% so với cùng kỳ, doanh thu ước tính 36.000 tỷ đồng, tăng 13,7% so với cùng kỳ, và lợi nhuận sau thuế dự kiến 500 tỷ đồng, tăng 15,67 lần so với thực hiện trong niên độ 2022-2023.

Như vậy, kết thúc 9 tháng đầu năm niên độ tài chính 2023 - 2024, Hoa Sen đã hoàn thành 174% so với kế hoạch lãi 400 tỷ đồng và hoàn thành 139,2% so với kế hoạch lãi 500 tỷ đồng.

Có thể thấy, cho dù kịch bản tích cực nhất, sau 9 tháng đầu niên độ tài chính 2023-2024, Hoa Sen đã vượt kế hoạch năm tài chính.

Tăng vay nợ khi tăng tích trữ tồn kho trong 9 tháng

Trái với lợi nhuận tăng trở lại, trong 9 tháng đầu năm niên độ 2023 - 2024, Hoa Sen bất ngờ ghi nhận dòng tiền kinh doanh chính âm 2.745,97 tỷ đồng so với cùng kỳ dương 375,2 tỷ đồng. Ngoài ra, dòng tiền đầu tư ghi nhận âm 78,2 tỷ đồng và dòng tiền tài chính ghi nhận dương 2.700,2 tỷ đồng, chủ yếu tăng vay nợ bù đắp thâm hụt dòng tiền kinh doanh.

Được biết, từ năm 2016 tới nay, chưa năm nào Hoa Sen ghi nhận dòng tiền kinh doanh âm kỷ lục 2.745,97 tỷ đồng như trong 9 tháng đầu năm niên độ 2023 - 2024. Trong đó, năm dòng tiền âm lớn nhất là năm 2017 với giá trị âm 2.173,4 tỷ đồng và Công ty đã trải qua giai đoạn 2018-2023 với dòng tiền kinh doanh dương liên tục.

Về quy mô tài sản, tính tới 30/6/2024, tổng tài sản của Hoa Sen tăng 13,6% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 2.357,6 tỷ đồng, lên 19.722,9 tỷ đồng. Trong đó, tài sản chủ yếu tồn kho ghi nhận 10.157,8 tỷ đồng, chiếm 51,5% tổng tài sản; tài sản cố định ghi nhận 4.282,8 tỷ đồng, chiếm 21,7% tổng tài sản; các khoản phải thu ngắn hạn ghi nhận 2.422 tỷ đồng, chiếm 12,3% tổng tài sản…

Trong kỳ, tài sản tăng mạnh chủ yếu do tồn kho tăng 33,2% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 2.529,2 tỷ đồng, lên 10.157,8 tỷ đồng và đây cũng là nguyên nhân dòng tiền kinh doanh thâm hụt kỷ lục.

Hoa Sen tăng tích trữ tồn kho trong 9 tháng đầu niên độ tài chính 2023 - 2024.

Hoa Sen thuyết minh việc tăng tồn kho trong 9 tháng chủ yếu đến từ việc tăng nguyên liệu, vật liệu, cũng như thành phẩm.

Thực tế, việc tăng tích trữ tồn kho đồng nghĩa trong kỳ Hoa Sen đã tăng trích lập dự phòng giảm giá tồn kho thêm 94,8 tỷ đồng trong 9 tháng đầu năm, lên 212,2 tỷ đồng (đầu năm chỉ trích lập 117,4 tỷ đồng).

Về phần nguồn vốn, trong kỳ, tổng nợ vay tăng 102,4% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 3.007,8 tỷ đồng, lên 5.944,1 tỷ đồng và bằng 53,5% tổng vốn chủ sở hữu (đầu năm ghi nhận dư nợ 2.936,3 tỷ đồng, bằng 27,2% tổng vốn chủ sở hữu).

Chi phí đầu tư dự án Khách sạn Yên Bái tăng nhẹ sau 9 tháng

Một điểm đáng lưu ý, trước đó, Hoa Sen đã chấp thuận cho công ty con là Công ty cổ phần Hoa Sen Yên Bái tăng vốn thêm 200 tỷ đồng, nâng vốn điều lệ từ 421 tỷ đồng, lên 621 tỷ đồng, thời gian hoàn thành tăng vốn là ngày 7/5/2024. Trong đó, mục đích huy động vốn để phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh và triển khai dự án.

Sau tăng vốn, Tập đoàn Hoa Sen sẽ sở hữu 97,26% vốn điều lệ và các cổ đông khác sở hữu 2,74% vốn điều lệ tại Công ty cổ phần Hoa Sen Yên Bái.

Được biết, Công ty cổ phần Hoa Sen Yên Bái được thành lập ngày 5/5/2016; địa chỉ tại tổ 11, phường Đồng Tâm, TP. Yên Bái, tỉnh Yên Bái; và hoạt động chính trong lĩnh vực kinh doanh cho thuê văn phòng, kinh doanh nhà.

Thêm nữa, Công ty cổ phần Hoa Sen Yên Bái cũng là chủ đầu tư dự án Trung tâm thương mại dịch vụ, khách sạn, nhà hàng và tổ chức sự kiện Hoa Sen Yên Bái (Khách sạn Yên Bái). Dự án được triển khai từ năm 2016 trên khu đất có diện tích 1,5 ha, với tổng vốn đầu tư dự kiến ban đầu 1.200 tỷ đồng, đặt mục tiêu đưa vào sử dụng từ năm 2020 tuy nhiên đến nay vẫn chưa hoàn thiện.

Hoa Sen tăng nhẹ giá trị đầu tư vào dự án khách sạn Yên Bái.

Tuy nhiên, thực tế tính tới 30/6/2024, Hoa Sen cho biết vẫn đang đầu tư 404 tỷ đồng (đầu năm cũng đầu tư 404 tỷ đồng) vào Công ty cổ phần Hoa Sen Yên Bái. Ngoài ra, cũng tại thời điểm 30/6/2024, chi phí xây dựng cơ bản dở dang dự án khách sạn Yên Bái tăng nhẹ 6,8 tỷ đồng, lên 392,6 tỷ đồng.