Công ty CP Phát triển Nhà Bà Rịa – Vũng Tàu (HODECO, HOSE: HDC) vừa công bố phương án phát hành gần 5 triệu trái phiếu ra công chúng, với tổng giá trị gần 500 tỷ đồng. Điểm đáng chú ý, trái phiếu được thiết kế bắt buộc chuyển đổi thành cổ phần phổ thông và chỉ chào bán cho cổ đông hiện hữu có tên trong danh sách.

Theo Nghị quyết HĐQT ngày 10/9, lô trái phiếu này có kỳ hạn 2 năm, lãi suất cố định 10%/năm, không có tài sản đảm bảo, không kèm chứng quyền. Do có điều khoản chuyển đổi bắt buộc theo từng đợt, HODECO sẽ không phải hoàn trả gốc cho nhà đầu tư.

Thương vụ phát hành dự kiến triển khai trong năm 2025, sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận. Chứng khoán Ngân hàng Công Thương (CTS) là đơn vị tư vấn và đại lý phát hành.

Trên thị trường, sau khi thông tin phát hành được công bố, cổ phiếu HDC giảm 1,2% trong phiên sáng 11/9. Trước đó, cổ phiếu này đã có nhịp tăng đáng kể trong năm nay, cùng xu hướng đi lên của nhóm bất động sản.

Nguồn vốn thu được từ trái phiếu chuyển đổi sẽ được HODECO dùng để thanh toán gốc và lãi vay ngân hàng, nhằm cơ cấu lại nợ vay.

Song song với kế hoạch phát hành trái phiếu, HODECO cũng vừa công bố tài liệu cho ĐHĐCĐ bất thường năm 2025, dự kiến tổ chức ngày 30/9 tại TP.HCM. Doanh nghiệp sẽ xin ý kiến cổ đông về ba nội dung quan trọng như điều chỉnh phương án phân phối lợi nhuận 2024.

Cụ thể, HĐQT đề xuất phát hành cổ phiếu thưởng cho cổ đông từ nguồn vốn chủ sở hữu với tỷ lệ 12%, tương ứng hơn 21,4 triệu cổ phiếu. Sau phát hành, vốn điều lệ dự kiến tăng từ 1.783,5 tỷ đồng lên 1.997,6 tỷ đồng.

Đồng thời, huỷ bỏ việc hoàn nhập quỹ đầu tư phát triển. Trước đó, ĐHĐCĐ thường niên 2025 đã thông qua việc sử dụng nguồn này để bổ sung lợi nhuận sau thuế chưa phân phối nhằm chi trả cổ tức. Tuy nhiên, sau khi trao đổi với cơ quan quản lý, HODECO cho biết cách làm này không phù hợp, bởi lợi nhuận chia cổ tức phải căn cứ trên báo cáo tài chính kiểm toán.

Cuối cùng là huỷ phương án phát hành cổ phiếu trả cổ tức năm 2024. Lý do vì lợi nhuận sau thuế năm 2024 không đủ để chia cổ tức 12% như kế hoạch, đồng thời không thể bổ sung từ quỹ đầu tư phát triển, HĐQT đề xuất thay thế bằng phương án phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu từ nguồn vốn chủ sở hữu.