Công ty TNHH Kiểm toán CPA Vietnam đã thực hiện kiểm toán Báo cáo tài chính bán niên năm 2025 của Long Sơn PIC với một số điểm đáng lưu ý.

Đơn vị kiểm đã đưa ra ý kiến ngoại trừ khi tại ngày 30/6/2025, Long Sơn PIC chưa xem xét trích lập dự phòng nợ phải thu khó đòi với các khoản phải thu khác với tổng giá trị 60,28 tỷ đồng.

Với các tài liệu được cung cấp, đơn vị kiểm toán không thể ước tính được số dự phòng phải trích lập nếu có. Trong đó, kiểm toán không thể xác định được liệu có cần thiết phải điều chỉnh mục “dự phòng nợ phải thu khó đòi” trên Bảng cân đối kế toán giữa niên độ tại ngày 30/6/2025 cũng như các chỉ tiêu khác có liên quan trên Báo cáo tài chính giữa niên độ.

Ngoài ra, trong kỳ kế toán kết thúc ngày 30/6/2025, việc điều chỉnh hồi tố liên quan khoản lãi thoái vốn đầu tư vào dự án khu nhà ở thương mại Tương Bình Hiệp theo hợp đồng đầu tư ngày 28/9/2010 với giá trị 9,77 tỷ đồng chưa được Long Sơn PIC xử lý, việc điều chỉnh hồi tố này chưa phù hợp với chuẩn mực kế toán Việt Nam.

Vì vậy, khoản mục “phải thu ngắn hạn khác” và khoản mục “lợi nhuận sau thuế chưa phân phối” trên Bảng cân đối kế toán giữa niên độ tại ngày 30/6/2025 đang được trình bày thấp hơn với số tiền 9,77 tỷ đồng.

Xét về hoạt động kinh doanh, trong nửa đầu năm 2025, Long Sơn PIC ghi nhận doanh thu đạt 3,13 tỷ đồng, giảm 45,8% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 0,28 tỷ đồng, giảm 39,8% so với cùng kỳ. Trong đó, biên lợi nhuận gộp giảm từ 75,7%, về 55%.

Trong kỳ, doanh thu giảm và biên lợi nhuận gộp thu hẹp, Long Sơn PIC ghi nhận lợi nhuận gộp giảm tới 60,6% so với cùng kỳ, tương ứng giảm 2,65 tỷ đồng, về 1,72 tỷ đồng.

Ngoài ra, cũng trong kỳ, doanh thu tài chính tăng 346,9% so với cùng kỳ, tương ứng tăng thêm 13,98 tỷ đồng, lên 18,01 tỷ đồng; chi phí tài chính giảm 37,7%, tương ứng giảm 0,4 tỷ đồng, về 0,66 tỷ đồng; chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp tăng 192%, tương ứng tăng thêm 12,73 tỷ đồng, lên 19,36 tỷ đồng và các hoạt động khác biến động không đáng kể.

Như vậy, lãi gộp trong nửa đầu năm 2025 mà Long Sơn PIC tạo ra không đủ trả chi phí tài chính, bán hàng và quản lý doanh nghiệp, Công ty có lãi nhờ doanh thu tài chính tăng đột biến.

Được biết, trong năm 2025, Long Sơn PIC đặt kế hoạch kinh doanh với tổng doanh thu 47,96 tỷ đồng, tăng 149,4% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế dự kiến 1,93 tỷ đồng so với cùng kỳ lãi 0,91 tỷ đồng, tức tăng thêm 112,9% so với thực hiện trong năm 2024.

Như vậy, kết thúc nửa đầu năm 2025 với lãi sau thuế đạt 0,28 tỷ đồng, Long Sơn PIC mới hoàn thành 14,7% so với kế hoạch năm 2025.

Với việc lãi nhẹ, tính tới ngày 30/6/2025, Long Sơn PIC vẫn còn lỗ luỹ kế 13,92 tỷ đồng, bằng 0,79% vốn điều lệ (vốn điều lệ 1.761,5 tỷ đồng).

Theo tìm hiểu, thành lập năm 2007, Long Sơn PIC được kỳ vọng là chủ đầu tư Dự án Khu công nghiệp dầu khí Long Sơn (diện tích 1.250 ha). Trong thời gian chờ triển khai dự án chính, Công ty từng tham gia một số dự án quy mô nhỏ như chung cư Huỳnh Tấn Phát (TP.HCM), Khu dân cư Tương Bình Hiệp (tỉnh Bình Dương cũ), Khách sạn dầu khí Kinh Bắc (tỉnh Bắc Ninh) để tạo dòng tiền ngắn hạn.

Khu công nghiệp Long Sơn dự kiến bao gồm Nhà máy lọc dầu số 3, Tổ hợp hóa dầu miền Nam, nhà máy điện và khu dịch vụ dầu khí. Tuy nhiên, do định hướng phục vụ ngành dầu khí, Chính phủ đưa kế hoạch xây dựng Nhà máy lọc dầu số 3 sang giai đoạn sau năm 2030.

Đến tháng 7/2023, Quy hoạch tổng thể năng lượng quốc gia giai đoạn 2021 - 2030 mở rộng/xây mới tổ hợp lọc - hóa dầu và kho dự trữ quốc gia tại khu vực Nam Trung Bộ hoặc Đông Nam Bộ, với công suất 15 - 20 triệu tấn/năm, khiến dự án Long Sơn có cơ hội trở lại đúng quy hoạch ban đầu.

Tại đại hội đồng cổ đông gần đây, sau khi tăng vốn thành công, Long Sơn PIC đã kiện toàn bộ máy lãnh đạo và công bố kế hoạch tìm kiếm ít nhất 3 nhà đầu tư cùng Gelex triển khai Dự án Khu công nghiệp dầu khí Long Sơn.

Tính đến ngày 30/6/2025, Công ty cho biết, đang tập trung vào thủ tục pháp lý và xúc tiến đầu tư. Dự án đã được điều chỉnh xuống còn 850 ha, với tổng vốn đầu tư giai đoạn I là 11.759 tỷ đồng. Tuy nhiên, lượng chi phí xây dựng dở dang cho dự án mới đạt 54,17 tỷ đồng, chỉ tăng nhẹ so với đầu năm và quá nhỏ so với tổng vốn đầu tư.