Trong quý I/2024, SAM Holdings ghi nhận doanh thu đạt 623,37 tỷ đồng, tăng 41,9% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế ghi nhận lãi 27,8 tỷ đồng, tăng 116,2% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, biên lợi nhuận gộp cải thiện từ 8,5%, lên 8,8%.

Trong kỳ, lợi nhuận gộp tăng 47,7% so với cùng kỳ, tương ứng tăng thêm 17,79 tỷ đồng, lên 55,07 tỷ đồng; doanh thu tài chính tăng 5,1%, tương ứng tăng thêm 2,17 tỷ đồng, lên 44,68 tỷ đồng; chi phí tài chính giảm 26,7%, tương ứng giảm 5,97 tỷ đồng, về 16,36 tỷ đồng; chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp giảm 0,9%, tương ứng giảm 0,3 tỷ đồng, về 34,91 tỷ đồng và các hoạt động khác biến động không đáng kể.

Lý giải về việc lợi nhuận tăng đột biến trong quý đầu năm 2024, SAM Holdings cho biết chủ yếu do doanh thu bán hàng cao hơn, đồng thời giảm chi phí tài chính so với cùng kỳ.

Được biết, trong năm 2024, SAM Holdings đặt kế hoạch kinh doanh với tổng doanh thu 2.423,78 tỷ đồng, tăng 4,04% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế dự kiến 80,39 tỷ đồng, tăng 27,85% so với cùng kỳ.

Như vậy, kết thúc quý đầu năm 2024 với lãi 27,8 tỷ đồng, SAM Holdings đã hoàn thành 34,6% so với kế hoạch lãi 80,39 tỷ đồng trong năm 2024.

Dòng tiền âm trở lại sau 2 năm

Trái với lợi nhuận tăng trưởng mạnh, trong quý I/2024, dòng tiền kinh doanh chính của SAM Holdings tiếp tục ghi nhận âm 299,7 tỷ đồng so với cùng kỳ âm 244,4 tỷ đồng. Ngoài ra, dòng tiền đầu tư âm 10,6 tỷ đồng và dòng tiền tài chính dương 33,6 tỷ đồng, chủ yếu tăng nợ vay để bù đắp thâm hụt dòng tiền kinh doanh.

Được biết, theo dữ liệu iBoard của Chứng khoán SSI, SAM Holdings vừa trải qua hai năm dòng tiền dương là năm 2022 ghi nhận dương 433,3 tỷ đồng và năm 2023 ghi nhận dương 231,9 tỷ đồng.

Như vậy, sau 2 năm dòng tiền dương trở lại, SAM Holdings bắt đầu ghi nhận dòng tiền âm trong quý đầu năm 2024.

Tính tới 31/3/2024, tổng tài sản của SAM Holdings tăng nhẹ 0,1% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 4,3 tỷ đồng, lên 6.596,2 tỷ đồng. Trong đó, tài sản chủ yếu đầu tư tài chính dài hạn ghi nhận 2.101 tỷ đồng, chiếm 31,9% tổng tài sản; các khoản phải thu ngắn hạn ghi nhận 1.636,1 tỷ đồng, chiếm 24,8% tổng tài sản; tài sản dở dang dài hạn ghi nhận 1.217,2 tỷ đồng, chiếm 18,5% tổng tài sản; tài sản cố định ghi nhận 656,2 tỷ đồng, chiếm 9,9% tổng tài sản và các khoản mục khác.

Trong kỳ, tài sản biến động mạnh chủ yếu tiền vào đầu tư tài chính ngắn hạn giảm 39,7% so với đầu năm, tương ứng giảm 206,6 tỷ đồng, về 313,3 tỷ đồng; các khoản phải thu ngắn hạn tăng 33,7% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 412,1 tỷ đồng, lên 1.636,1 tỷ đồng.

Danh mục đầu tư tài chính dài hạn của SAM Holdings tại thời điểm 31/3/2024. (Nguồn: SAM Holdings)

SAM Holdings có thuyết minh khoản đầu tư góp vốn vào đơn vị khác và góp vốn vào công ty liên kết, liên doanh chủ yếu 656,3 tỷ đồng vào CTCP Liên doanh Cảng Quốc tế Mỹ Thuỷ; 511 tỷ đồng vào Tổng công ty sản xuất - Xuất nhập khẩu Bình Dương - CTCP; 426,4 tỷ đồng vào CTCP Dịch vụ Du lịch Phú Thọ; 273,7 tỷ đồng vào Tổng công ty Dược Việt Nam - CTCP (mã DVN - sàn UPCoM); 153,1 tỷ đồng vào CTCP Phú Hữu Gia…

Về phần nguồn vốn, tính tới cuối quý I/2024, tổng nợ vay ngắn hạn và dài hạn tăng 4,1% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 47,9 tỷ đồng, lên 1.206,9 tỷ đồng và bằng 26,1% vốn chủ sở hữu. Trong đó, nợ vay ngắn hạn là 1.137,8 tỷ đồng và nợ vay dài hạn là 69,1 tỷ đồng.

Lên kế hoạch kinh doanh tham vọng trong năm 2024

Một điểm đáng lưu ý, về định hướng kinh doanh trong năm 2024, SAM Holdings cho biết đối với lĩnh vực sản xuất công nghiệp, SAM Holdings sẽ tiếp tục củng cố mảng kinh doanh thương mại truyền thống là dây cáp, ngoài ra sẽ nghiên cứu và tiến hành mở rộng thêm các mặt hàng tiềm năng mới bao gồm các sản phẩm nhôm, silicat …

Đối với đơn vị thành viên SAM Tuyền Lâm (mảng bất động sản nghỉ dưỡng), đơn vị này sẽ tiếp tục duy trì hoạt động và triển khai kế hoạch dự án trở thành dự án trọng điểm về du lịch tại Thành phố Đà Lạt.

Đối với mảng bất động sản khu công nghiệp, SAM Holdings sẽ tiếp tục tái cấu trúc và hoàn thiện bộ máy nhằm đẩy nhanh các dự án trọng tâm của mình trong mảng bất động sản công nghiệp, một trong số đó là dự án Khu công nghiệp Tam Thăng 2 với quy mô 103ha.

Và đối với hoạt động đầu tư tài chính, SAM Holdings định hướng sẽ tiếp tục không thực hiện đầu tư tài chính ngắn hạn, chỉ thực hiện đầu tư chiến lược vào các doanh nghiệp tiềm năng.

Về chỉ tiêu tài chính, trong năm 2024, SAM Holdings đặt kế hoạch kinh doanh với tổng doanh thu 2.423,78 tỷ đồng, tăng 4,04% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế dự kiến 80,39 tỷ đồng, tăng 27,85% so với cùng kỳ.

Bên cạnh hoạt động kinh doanh, SAM Holdings cũng đã quyết định không trả cổ tức cho cổ đông trong năm 2023 so với kế hoạch ban đầu dự kiến trả cổ tức 3% và bước sang năm 2024, mức cổ tức dự kiến với tỷ lệ 3%.

Lý giải về việc không trả cổ tức cho cổ đông trong năm 2023, Ban lãnh đạo SAM Holdings cho biết lợi nhuận năm 2023 chưa đạt kế hoạch, do đó Công ty thông qua việc không trả cổ tức cho cổ đông.

Được biết, theo dữ liệu quá khứ, từ năm 2015 tới nay, SAM Holdings không trả cổ tức tiền mặt cho cổ đông, chủ yếu trả cổ tức bằng cổ phiếu nhưng lần trả gần nhất là năm 2021 với tỷ lệ 4%.

Như vậy, SAM Holdings đã trải qua hai năm liên tiếp không trả cổ tức cho cổ đông và thời gian không trả cổ tức tiền mặt đã kéo dài 9 năm.