Các phương án này sẽ được Novaland trình xin ý kiến cổ đông tại ĐHĐCĐ bất thường, dự kiến diễn ra vào ngày 7/8 tới.

Vay 5.000 tỷ đồng với kỳ hạn 5 năm

Theo đó, Novaland trình phương án thực hiện khoản vay có quyền chuyển đổi với hạn mức tối đa 5.000 tỷ đồng, kỳ hạn 5 năm kể từ ngày giải ngân, thanh toán khi đến hạn.

Về quyền chuyển đổi, bên cho vay có quyền yêu cầu chuyển đổi một phần hoặc toàn bộ dư nợ gốc của khoản vay thành cổ phần phổ thông của Công ty. Thời hạn chuyển đổi là sau 12 tháng kể từ ngày giải ngân cuối cùng đến trước 30 ngày so với ngày đến hạn hoặc tất toán trước hạn của khoản vay.

Novaland vẫn đang tiếp tục tìm phương án tái cấu trúc mới cho những khoản nợ này để có hướng xử lý từ cuối năm 2026 - đầu năm 2027.

Giá chuyển đổi được xác định theo nguyên tắc tham chiếu đến giá thị trường, cân bằng lợi ích giữa các bên. Theo đó, Công ty sẽ đàm phán, thương lượng với bên cho vay nhằm đảm bảo giá chuyển đổi không được thấp hơn mức mà HĐQT cho phép thực hiện là tối thiểu 115% nhân với giá đóng cửa của cổ phiếu NVL tại ngày cách 5 ngày làm việc trước và bao gồm ngày giải ngân cuối cùng.

Giá chuyển đổi có thể được điều chỉnh khi xảy ra một số sự kiện theo thông lệ trên thị trường và thỏa thuận với bên cho vay. Phương pháp tính tỷ lệ chuyển đổi cụ thể và các nội dung điều chỉnh giá chuyển đổi, tỷ lệ chuyển đổi sẽ được quyết định bởi HĐQT hoặc người được ủy quyền phù hợp theo các quy định của Điều lệ và pháp luật, tùy thuộc vào tình hình thị trường thực tế tại thời điểm phát hành.

Sau khi được Đại hội thông qua chủ trương, Novaland cho biết sẽ thương lượng phương án chi tiết hơn để trình HĐQT phê duyệt theo đúng thẩm quyền và thực hiện các thủ tục cần thiết để triển khai trong thời gian tới.

Phát hành 168 triệu cổ phiếu để hoán đổi nợ

Ngoài ra, kỳ ĐHĐCĐ bất thường sắp tới, Novaland cũng xin ý kiến cổ đông về phương án phát hành hơn 168 triệu cổ phiếu riêng lẻ để hoán đổi nợ cho 3 chủ nợ là NovaGroup, Diamond Properties và bà Hoàng Thu Châu.

Cụ thể, số lượng cổ phiếu dự kiến phát hành để hoán đổi nợ là 168 triệu cổ phiếu với giá phát hành là 15.746 đồng/cổ phiếu. Theo đó giá trị nợ tương ứng 15.746 đồng sẽ hoán đổi thành 1 cổ phiếu phổ thông phát hành mới. Giá hoán đổi trên được xác định theo giá đóng cửa bình quân 30 ngày giao dịch gần nhất của cổ phiếu NVL tại HoSE tính từ ngày 19/6 đến ngày 30/7.

Thời điểm thực hiện dự kiến trong quý IV/2025 - quý I/2026. Dự kiến sau phát hành, vốn điều lệ của Novaland sẽ đạt hơn 21.181 tỷ đồng.

Tại thời điểm 31/12/2024, số dư nợ của NovaGroup, Diamond Properties và bà Hoàng Thu Châu lần lượt là khoảng 2.527 tỷ đồng, 111,7 tỷ đồng và 6,676 tỷ đồng.

Theo đó, số lượng cổ phiếu dự kiến NovaGroup, Diamond Properties và bà Châu sẽ được Novaland dùng để hoán đổi nợ lần lượt là khoảng 160,492 triệu cổ phiếu, 7,098 triệu cổ phiếu và 424 ngàn cổ phiếu.

Như vậy, dự kiến sau phát hành, tổng tỷ lệ sở hữu của nhóm cổ đông lớn (NovaGroup và Diamond Properties) và nhóm cổ đông gia đình ông Bùi Thành Nhơn sẽ đạt mức 42,428%.

Cổ phiếu phát hành riêng lẻ để hoán đổi nợ sẽ bị hạn chế chuyển nhượng 1 năm kể từ ngày kết thúc đợt phát hành. Các khoản nợ sau khi hoán đổi cổ phiếu sẽ được xóa bỏ và các chủ nợ trở thành cổ đông sở hữu cổ phiếu phổ thông của Công ty.

Về phía Novaland, các khoản nợ được hoán đổi thành cổ phiếu sẽ được hạch toán để tăng vốn chủ sở hữu. Các khoản nợ đã được hoán đổi thành cổ phiếu sẽ được xóa bỏ và Novaland không còn nghĩa vụ đối với các khoản nợ này.

Novaland cho biết, với áp lực từ nhiều phía, nhất là khi dòng tiền còn nhiều khó khăn, nửa đầu năm 2025 vẫn còn lỗ hàng trăm tỷ đồng, Novaland vẫn chưa đủ khả năng thanh toán hoàn toàn cho các khoản nợ còn tồn đọng từ năm 2022 đến nay.

Tập đoàn vẫn đang tiếp tục tìm phương án tái cấu trúc mới cho những khoản nợ này để có hướng xử lý từ cuối năm 2026 - đầu năm 2027. Bằng nhiều giải pháp linh hoạt, Novaland luôn nỗ lực tìm hướng xử lý để cải thiện tình hình tài chính của công ty và đảm bảo quyền lợi cho các bên liên quan.