Năm 2021 được VEFAC xác định là năm triển khai đồng thời cả 4 dự án lớn. Trong ảnh là phối cảnh Dự án Trung tâm Hội chợ Triển lãm Quốc gia đặt tại Đông Anh, Hà Nội.

CTCP Triển lãm Việt Nam đã công bố báo cáo tài chính bán niên 2021 được kiểm toán bởi Ernst & Young Việt Nam.

Lãi tăng vọt, hoàn thành 78% kế hoạch lãi ròng cả năm

Theo đó, nửa đầu năm 2021, VEFAC ghi nhận doanh thu thuần về cung cấp dịch vụ 2,46 tỷ đồng, giảm 33% so với cùng kỳ năm ngoái. Phần lớn doanh thu đến từ hoạt động cung cấp dịch vụ tổ chức triển lãm, hội chợ, đạt 1,96 tỷ đồng. Do tiếp tục kinh doanh dưới giá vốn, VEFAC ghi nhận lỗ gộp 5,5 tỷ đồng.

Tuy nhiên, nhờ doanh thu hoạt động tài chính từ lãi tiền gửi, tiền cho vay tăng mạnh 269% so với cùng kỳ năm 2020 lên 171,5 tỷ đồng đã giúp VEFAC đạt được kết quả kinh doanh ấn tượng trong nửa đầu năm. Sau khi trừ đi các chi phí và thuế thu nhập doanh nghiệp, lãi sau thuế của công ty đạt 128,55 tỷ đồng, tăng 343% so với nửa đầu năm 2020. Lãi cơ bản trên cổ phần (EPS) đạt 772 đồng/cổ phần.

Năm 2021, VEFAC đặt mục tiêu doanh thu thuần 17 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 220 tỷ đồng. Như vậy, công ty đã hoàn thành 78% kế hoạch lãi sau thuế sau nửa đầu năm.

Mặc dù lãi lớn, song do tăng mạnh việc kinh doanh chứng khoán, tăng hàng tồn kho, cho vay, mua cá công cụ nợ của đơn vị khác nên lưu chuyển tiền thuần trong kỳ của VEFAC âm 3.685 tỷ đồng. Trong khi cùng kỳ năm ngoái, dòng tiền của VEFAC dương 4.893,5 tỷ đồng.

Đẩy mạnh hoạt động cho vay, đầu tư

Do có nhiều tiền nhàn rỗi nên trong nửa đầu năm, VEFAC mạnh tay xuống tiền cho các khoản đầu tư vào các dự án, cho vay thông qua mua chứng khoán, trái phiếu.

Tại thời điểm 30/6/2021, tổng tài sản của VEFAC đạt gần 7.771 tỷ đồng, tăng 12,5% so với thời điểm 31/12/2020.

VEFAC có gần 1.278 tỷ đồng tiền và các khoản tương đương tiền, giảm 74% so với cuối năm 2020. Tuy nhiên, trong nửa đầu năm nay, VEFAC bắt đầu ghi nhận các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn với giá trị tại ngày 30/6 là 2.423 tỷ đồng. Trong đó, 923 tỷ đồng là chứng khoán kinh doanh, 1.500 tỷ đồng tiền gửi tại một công ty tài chính có kỳ hạn 6 tháng, lãi suất 6%/năm.

Các khoản tương đương tiền (936,5 tỷ đồng) và đầu tư chứng khoán kinh doanh là các khoản đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp có lãi suất từ 5 - 7,5%/năm.

Trong kỳ, các khoản phải thu của VEFAC cũng tăng mạnh. Cụ thể, công ty có 400 tỷ đồng phải thu ngắn hạn phát sinh mới trong kỳ, là các khoản cho vay các đối tác doanh nghiệp. 840 tỷ đồng cho vay dài hạn tại thời điểm 31/12/2020 đã được ghi nhận lại là phải thu ngắn hạn. Như vậy, 1.250 tỷ đồng cho vay dài hạn trong kỳ là nghiệp vụ phát sinh mới. Các khoản cho vay này của VEFAC đáo hạn vào các tháng giữa năm 2022, lãi suất 9%/năm và có tài sản đảm bảo.

Tiền lãi từ các khoản cho vay nói trên được VEFAC ghi nhận vào mục phải thu ngắn hạn khác và sẽ được thu hồi cùng gốc vay khi đáo hạn.

Trong nửa đầu năm 2021, VEFAC cũng bắt đầu ghi nhận giá trị hàng tồn kho là 218 tỷ đồng, trong khi thời điểm cuối năm 2020 không có giá trị này. Đây là các khoản chi phí liên quan đến việc thực hiện đầu tư Dự án Khu đô thị mới tại các xã Xuân Canh, Đông Hội, Mai Lâm, huyện Đông Anh, Hà Nội.

Bên cạnh đó, chi phí xây dựng cơ bản dở dang của công ty cũng tăng 20% trong nửa đầu năm, lên mức 1.049 tỷ đồng.

Các dự án của VEFAC đều ghi nhận biến động tăng chi phí xây dựng cơ bản dở dang sau nửa đầu năm 2021

Phát sinh 713 tỷ đồng nợ dài hạn với Techcombank

Nợ phải trả của VEFAC tại thời điểm 30/6/2021 là 5.648,5 tỷ đồng, tăng 15% so với đầu kỳ.

Khoản nợ lớn nhất của VEFAC được ghi nhận là phải trả ngắn hạn khác có giá trị 4.900 tỷ đồng. Khoản tiền này là phần vốn góp được Vingroup ứng trước và đã chuyển vào tháng 6/2020.

Theo kế hoạch đã được ĐHĐCĐ năm 2020 của VEFAC thông qua, công ty sẽ phát hành thêm hơn 1,1 tỷ cổ phần cho các cổ đông hiện hữu để tăng vốn điều lệ lên 12.695 tỷ đồng. VEFAC cho biết, công ty vẫn đang trong quá trình hoàn tất thủ tục đăng ký việc phát hành cổ phần tại thời điểm lập báo cáo tài chính giữa niên độ 2021.

Kế hoạch tăng vốn này liên quan tới chủ trương đầu tư 4 dự án tại Hà Nội do VEFAC làm chủ đầu tư đã trình ĐHĐCĐ vào năm 2020, với tổng mức đầu tư lên tới 78.743 tỷ đồng. 4 dự án này bao gồm Dự án Trung tâm Hội chợ triển lãm quốc gia và Khu đô thị mới Đông Anh nằm trong một quần thể chung tại các xã Đông Hội, Xuân Canh và Mai Lâm (huyện Đông Anh); Khu chức năng đô thị Nam Đại lộ Thăng Long (các phường Mễ Trì, Trung Văn, Phú Đô thuộc quận Nam Từ Liêm); và Tổ hợp Trung tâm Dịch vụ thương mại và Nhà ở tại 148 - Giảng Võ, quận Ba Đình (Vinhomes Gallery).

Trong kỳ, VEFAC phát sinh 2 khoản vay dài hạn mới với tổng giá trị 713 tỷ đồng, trong khi thời điểm cuối năm 2020, công ty không có vay nợ tài chính. Chủ nợ của 2 khoản vay nói trên là ngân hàng Techcombank. Các khoản vay này sẽ đáo hạn gốc vay vào tháng 9 và tháng 12/2022.

2 khoản vay phát sinh trong kỳ của VEFAC đều được tài trợ bởi ngân hàng Techcombank

Vốn chủ sở hữu tại ngày 30/6/2021 là 2.122 tỷ đồng, trong đó vốn điều lệ 1.666 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế chưa phân phối là 450,9 tỷ đồng.

Các cổ đông lớn của VEFAC là Tập đoàn Vingroup nắm 83,3% cổ phần, Bộ Văn hóa, Thể thao và Du lịch nắm 10%.

Do lượng cổ phần giao dịch ngoài thị trường rất ít, chiếm chưa tới 7% vốn điều lệ của VEFAC, nên thị giá cổ phiếu VEF có nhiều thời điểm còn cao hơn thị giá các cổ phiếu thuộc họ Vingroup.