Công ty cổ phần Đầu tư LDG (HoSE: LDG) công bố kết quả kinh doanh hợp nhất quý III/2021 với doanh thu từ bán bất động sản đạt 124 tỷ đồng, giảm 83% so với cùng kỳ năm trước. Kỳ này không phát sinh nguồn thu từ cung cấp dịch vụ và môi giới bất động sản, mảng này đem về hơn 6 tỷ đồng trong quý III/2020.

Giá vốn hàng bán giảm hơn 90% xuống 56 tỷ đồng giúp biên lợi nhuận gộp cải thiện từ gần 24% lên 55%.

Lãi tiền gửi, cho vay đạt hơn 1,7 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ khiêm tốn với gần 28 triệu đồng. Song chi phí tài chính quý này gấp đôi lên gần 10 tỷ đồng, riêng lãi vay ngân hàng là hơn 9,2 tỷ đồng. Ngược lại, chi phí bán hàng từ 135 tỷ đồng về còn 1,4 tỷ đồng, chủ yếu do giảm chi phí dịch vụ mua ngoài. Chi phí quản lý cũng giảm từ 22 tỷ đồng xuống 19 tỷ đồng. Theo đó, lợi nhuận sau thuế đạt hơn 30,7 tỷ đồng, gấp 3 lần cùng kỳ năm 2020. 

Kết quả kinh doanh quý III/2021 của LDG tăng trưởng ấn tượng.

Lũy kế 9 tháng, doanh thu thuần giảm 79% về mức 251 tỷ. Nhờ giá vốn và chi phí bán hàng giảm nên lãi sau thuế đạt gần 31 tỷ đồng, gấp 3 lần sao với cùng kỳ năm 2020. So với kế hoạch năm, công ty hoàn thành 16% mục tiêu về doanh thu và 11% chỉ tiêu lợi nhuận.

Mặc dù tăng trưởng lợi nhuận, nhưng dòng tiền kinh doanh vẫn âm 479 tỷ đồng do tăng các khoản phải thu (1.231 tỷ đồng). Cuối quý III, công ty có 3.390 tỷ đồng phải thu ngắn hạn và 1.227 tỷ đồng phải thu dài hạn, chiếm 69% quy mô tài sản. Trong đó, hơn 2.298 tỷ đồng là các khoản đặt cọc, ký quỹ ký cược ngắn, dài hạn.

Hàng tồn kho trong 9 tháng không thay đổi nhiều, đạt 1.059 tỷ đồng, chủ yếu là chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang ở nhiều dự án. 

Người mua trả tiền trước ngắn hạn tăng từ 529 tỷ đồng lên gần 634 tỷ đồng. Nợ vay tài chính cuối kỳ tăng 65% lên 996 tỷ đồng, chủ yếu do phát sinh thêm 389 tỷ đồng nợ dài hạn. Khoản vay dài hạn phát sinh thêm là gần 311 tỷ đồng vay từ Sacombank. Hệ số nợ vay/vốn chủ sở hữu là 32%.

Tổng tài sản của LDG tại ngày 30/09/2021 ghi nhận hơn 6,737 tỷ đồng, tăng 22% so với đầu năm. Phần tài sản tăng thêm của LDG chủ yếu đến từ các khoản phải thu của Công ty, ở cả các khoản ngắn hạn lẫn dài hạn. Cụ thể, tổng khoản phải thu của LDG đạt hơn 4,618 tỷ đồng, tăng 33%, trong đó, các khoản đặt cọc, ký quỹ, ký cược chiếm gần 2,299 tỷ đồng.

Nợ phải trả của LDG vượt vốn chủ sở hữu hơn 467 tỷ đồng

Mặt khác, nợ phải trả của Công ty tăng đến 48% so với đầu năm, ghi nhận hơn 3,602 tỷ đồng, vượt vốn chủ sở hữu hơn 467 tỷ đồng.

Nợ vay của LDG tăng 69%, lên gần 997 tỷ đồng. Nguyên nhân do trong 9 tháng đầu năm, Công ty đã cho phát hành 2.000 trái phiếu với lãi suất 12%/năm và kỳ hạn thanh toán là 3 tháng/lần. Tại thời điểm cuối tháng 9, số tiền phải trả của LDG đối với lô trái phiếu là hơn 78 tỷ đồng. Ngoài ra, LDG còn phát sinh khoản vay dài hạn gần 311 tỷ đồng tại Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín - Chi nhánh Phương Nam.

Bên cạnh nợ vay, phải trả khác của Công ty cũng ghi nhận mức tăng mạnh khi tăng 92% so với đầu năm, vượt mức 1,324 tỷ đồng. Phải trả khác tăng mạnh chủ yếu do Công ty phát sinh khoản phải trả vốn hợp tác đầu tư hơn 447 tỷ đồng. Bên cạnh đó, số tiền nhận ký quỹ, ký cược của LDG cũng tăng đến 42%, lên hơn 773 tỷ đồng.

Trên thị trường, giá cổ phiếu LDG dao động khoảng 9.000 đồng/cổ phiếu trong phiên 27/10. Trước đó tại kỳ họp ĐHĐCĐ thường niên 2021, ông Nguyễn Khánh Hưng, Chủ tịch LDG chia sẻ có kế hoạch nửa cuối năm sẽ đưa thị giá cổ phiếu LDG quay trở lại mệnh giá, dự kiến rơi vào tháng 10.