Công ty cổ phần Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS) vừa công bố tài liệu lấy ý kiến cổ đông về phương án tăng vốn điều lệ lên hơn 23.100 tỷ đồng thông qua chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO). Theo đó, công ty chứng khoán này sẽ tăng vốn điều lệ từ mức hiện tại 20.801 tỷ đồng lên tối đa 23.113 tỷ đồng, thông qua chào bán 231,15 triệu cổ phiếu phổ thông ra công chúng, tương đương tỷ lệ 11,112% vốn hiện hữu.

Về giá phát hành, hội đồng quản trị được ủy quyền quyết định mức giá chào bán dựa trên tình hình thị trường và theo nguyên tắc không thấp hơn giá trị sổ sách của một cổ phiếu theo báo cáo tài chính quý gần nhất. Theo số liệu báo cáo tài chính quý I/2025, giá trị sổ sách của TCBS đạt khoảng 13.900 đồng/cổ phiếu.

Dù chưa đưa ra giá chào bán cụ thể, với số tiền huy động hàng nghìn tỷ đồng, TCBS cho biết sẽ dành ra 70% để đầu tư cho hoạt động tự doanh chứng khoán và 30% cho hoạt động môi giới, giao dịch ký quỹ và các hoạt động kinh doanh hợp pháp khác. Theo kế hoạch, đợt IPO diễn ra trong khoảng thời gian từ quý III/2025 đến quý I/2026.   

Việc lấy ý kiến đã được hội đồng quản trị thông qua giữa tháng 6 và chốt danh sách cổ đông hôm 24/6 vừa qua. Kế hoạch tăng vốn thông qua IPO của TCBS được giới đầu tư quan tâm từ lâu và “nóng” hơn trong những tháng qua. Chia sẻ tại cuộc họp ĐHĐCĐ thường niên của Techcombank - công ty mẹ sở hữu 100% TCBS, lãnh đạo nhà băng này cho biết ngân hàng đã làm việc với 1-2 nhà đầu tư lớn và được đánh giá rất khả quan. Ông Hồ Hùng Anh - Chủ tịch HĐQT Techcombank cũng dự tính thực hiện IPO TCBS vào cuối năm 2025, nhưng sẽ phụ thuộc rất nhiều vào thị trường tài chính, xu hướng thị trường cùng câu chuyện nâng hạng thị trường chứng khoán Việt Nam.

Trong báo cáo mới đây từ VNDIRECT Research, công ty chứng khoán này đánh giá việc IPO TCBS có thể mở ra một “câu chuyện triển vọng” không chỉ cho công ty chứng khoán này mà còn cho cả Techcombank, nhờ kỳ vọng định giá lại tài sản, tạo thêm biên lợi nhuận trong dài hạn.

Tính đến ngày 31/3/2025, tổng tài sản của TCBS xấp xỉ 56.329 tỷ đồng, đứng top đầu trong nhóm các công ty chứng khoán trên thị trường. Trong đó, nguồn vốn từ vốn chủ sở hữu hiện đạt hơn 27.294 tỷ đồng.

Về kết quả kinh doanh, lợi nhuận sau thuế quý I/2025 của TCBS đạt hơn 1.310 tỷ đồng, tăng trưởng ổn định so với cùng kỳ. Nguồn thu chủ yếu đến từ hoạt động cho vay margin và thực hiện nghiệp vụ bảo lãnh, đại lý phát hành chứng khoán. TCBS đặt mục tiêu lợi nhuận trước thuế năm 2025 lên tới 5.765 tỷ đồng, tăng 20% so với năm trước.