Đặt mua báo in
1. Khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu CTG với giá mục tiêu 41.900 đồng
Mã chứng khoán: CTG – Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Vietinbank
Điểm nhấn kỹ thuật:
- Xu hướng hiện tại: Tăng giá trung hạn và ngắn hạn
- Chỉ báo xu hướng MACD: Phân kỳ âm với nền giá
- Chỉ báo RSI: Tiếp cận vùng quá mua
Nhận định: CTG đã hoàn thành quá trình tích lũy ngắn hạn sau 2 tháng quanh vùng giá 36.000 đồng. Phiên giao dịch hôm nay chứng kiến CTG breakout đỉnh cũ 37.350 đồng với thanh khoản tăng mạnh.
Đây là tín hiệu rất tốt sau giai đoạn tích lũy của CTG với nền giá phân kỳ đường khối lượng giao dịch. CTG sẽ tiếp tục sóng 5 Elliott mở rộng với ngưỡng kháng cự mới tại vùng Fibonacci 161,8%.
Khuyến nghị: Nắm giữ CTG với giá mục tiêu là ngưỡng kháng cự tiếp theo tại 41.900 đồng/cổ phiếu.
2. Đánh giá khả quan đối với cổ phiếu TCM
(CTCK FPT – FPTS)
Mã chứng khoán: TCM – Công ty cổ phần Dệt may Đầu tư Thương mại Thành Công
Doanh thu năm 2017 đạt 3.209 tỷ đồng, tăng trưởng 5% so với năm 2016, với sản lượng mảng sợi đạt 13.213 tấn (-15% yoy) nhưng mảng vải tăng trưởng tốt với xấp xỉ 7 triệu mét vải dệt thoi và 7.672 tấn vải dệt kim (+11% yoy), đặc biệt là vải chất lượng cao xuất khẩu sang Nhật Bản.
Lợi nhuận sau thuế năm 2017 đạt mức cao kỷ lục 192 tỷ đồng (+67% yoy) c
Kế hoạch doanh thu và lợi nhuận sau thuế năm 2018 (3.166 tỷ đồng và 189 tỷ đồng) được đánh giá tương đối thận trọng so với thực tế năm 2017 (3.209 tỷ đồng và 192 tỷ đồng).
Chúng tôi đưa ra đánh giá KHẢ QUAN đối với Công ty Cổ phần Dệt may – Đầu tư – Thương mại Thành Công (TCM) với những luận điểm sau:
- Là một trong số ít các doanh nghiệp trong ngành dệt may có chuỗi sản xuất khép kín có thể đón đầu cơ hội từ CPTPP.
- Tỷ lệ lợi nhuận gộp cải thiện nhờ gia tăng hiệu quả hoạt động kinh doanh cốt lõi.
- Chuyển nhượng tài sản tiếp tục hỗ trợ lợi nhuận.
3. P/E 2018 của CSV là 8,3 lần, thấp hơn 50% so với các công ty cùng ngành
(CTCK Bản Việt – VCSC)
Mã chứng khoán: CSV – Công ty cổ phần Hóa chất Cơ bản Miền Nam
Doanh thu và LNST của CSV năm 2017 đã tăng lần lượt 4,9% và 41%, do mức tăng giá 15% của xút, chi phí khấu hao/phân bổ giảm 48,9 tỷ đồng, và hoàn nhập 27,8 tỷ đồng.
Chúng tôi kỳ vọng doanh thu sẽ tăng 1,9% và LNST giảm 4,1% trong 2018, chủ yếu do hạn chế công suất, nhưng sẽ được giải quyết bởi nhà máy mới đi vào hoạt động trong quý II/2019.
Dù có mô hình bán hàng B2B (bán hàng cho doanh nghiệp) ổn định, quy định về vấn đề môi trường thắt chặt hơn tại Trung Quốc có thể sẽ khiến giá các hóa chất của CSV tăng cao hơn, đặc biệt là giá xút, và gia tăng mức sinh lời của công ty.
Định giá hiện đang khá thấp với khả năng thoái vốn của Vinachem và thoái vốn khỏi nhà máy Phospho Việt Nam của CSV. P/E 2018 của CSV là 8,3 lần, thấp hơn 50% so với các công ty cùng ngành.
