1. Mức giá mục tiêu của cổ phiếu CSM là 18.490 đồng/CP

CTCK BIDV (BSC)

Cổ phiếu Công ty Cổ phần Công nghiệp Cao su Miền Nam (mã CSM) đang trong xu hướng tăng.

Chỉ báo SAR giảm và cắt xuống dưới đường giá, cho thấy tín hiệu mua. Chỉ báo MACD bắt đầu cắt và có xu hướng phân kỳ bên trên đường tín hiệu, cho thấy xu hướng tăng giá. Chỉ báo MFI tăng và tạo đỉnh mới, xác nhận sức mạnh xu hướng tăng giá. Cổ phiếu sẽ tiếp tục tăng trong các phiên tới.

Vì vậy, chúng tôi khuyến nghị mức giá mua cổ phiếu CSM trong khoảng 16.300 – 16.800 đồng/CP, giá mục tiêu là 18.490 đồng/CP, cắt lỗ tại mức giá 15.500 đồng/CP.

2. P/E của cổ phiếu DXG dự phóng 7,9 lần

CTCK Bản Việt (VCSC)

CTCP Dịch vụ và Xây dựng Địa ốc Đất Xanh (DXG) vừa công bố kết quả kinh doanh sơ bộ năm 2017, theo đó doanh thu tăng 20% so với năm 2016 đạt 3.000 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế trừ lợi ích cổ đông thiểu số tăng mạnh 40% đạt 750 tỷ đồng.

Năm 2017, tăng trưởng lợi nhuận đã vượt tăng trưởng doanh thu chủ yếu nhờ các sản phẩm bàn giao tại nhiều dự án có biên lợi nhuận cao hơn và ghi nhận doanh thu dịch vụ môi giới BĐS cao hơn so với năm 2016.

Nhìn chung, kết quả trên phù hợp với dự báo 2017 của chúng tôi và chúng tôi kỳ vọng lợi nhuận sau thuế trừ lợi ích cổ đông thiểu số của công ty năm 2018 sẽ đạt 879 tỷ đồng (tăng 17,2% so với năm 2017).

Theo giá đóng cửa phiên cuối tuần, DXG hiện đang giao dịch với mức P/E dự phóng 2018 là 7,9 lần và P/B là 1,4 lần.

3. PVOil dự phóng tăng trưởng doanh thu năm 2018 đạt 9,1%

CTCK Bản Việt (VCSC)

Tổng công ty Dầu Việt Nam (PVOil) có kế hoạch chào bán 20% cổ phần cho công chúng và 44,7% cho nhà đầu tư chiến lược trong đầu năm 2018, tương ứng với 122 triệu USD bán cho nhà đầu tư tài chính và 272 triệu USD bán cho nhà đầu tư chiến lược tính theo mức giá IPO.

Sau đợt IPO, cơ cấu sở hữu Nhà nước sẽ giảm còn 35,1%, do đó, nhà đầu tư chiến lược có thể chủ động quản lý và vận hành công ty.

Chúng tôi dự phóng tăng trưởng doanh thu và EPS 2018 đạt lần lượt 9,1% và 23,4%, đến từ tăng trưởng biên lợi nhuận từ đóng góp gia tăng của các cửa hàng xăng dầu trực thuộc và gia tăng sản lượng xăng sinh học E5.

Mở rộng hệ thống gần 540 cửa hàng xăng dầu trưc thuộc lên 150 trạm xăng/năm từ năm 2019 trở đi sẽ giúp gia tăng thị phần của công ty lên 35%, gia tăng tỷ trọng sản lượng từ các cửa hàng xăng dầu trực thuộc có biên lợi nhuận cao, và thúc đẩy EPS nhằm đạt CAGR 25,0% trong giai đoạn 2018-2022.

PVOil có kế hoạch chi trả 300-590 đồng cổ tức tiền mặt/CP (lợi suất 2,2-4,4%) trong vòng 5 năm tới.