1. DXG có thể đang kiểm tra mức kháng cự ngay 26.000 đồng

(CTCK BIDV - BSC)

Điểm nhấn kỹ thuật:

- Xu hướng hiện tại: Điều chỉnh sau khi phá ngưỡng MA200

- Chỉ báo xu hướng MACD: Dưới mức 0

- Chỉ báo RSI: Trung tính

- Khối lượng giao dịch giảm 18% so với trung bình 20 phiên giao dịch

Nhận định: Sau khi phá được ngưỡng MA200, DXG có thể đang kiểm tra mức kháng cự ngay mức 26.000 đồng.

Vẫn trong tầm xu hướng đi lên ngắn hạn, DXG có thể đập lại MA200 và đi lên hoặc nếu vượt lên trên 26.000 đồng, nhà đâu tư có thể xem xét mở vị thế. Điểm cắt lỗ sẽ ở dưới mức 25.000 đồng.

2. Khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu NT2

(CTCK MB - MBS)

NT2 Sở hữu các yếu tố báo hiệu lợi nhuận phục hồi: El Nino trở lại, nguồn cung thủy điện thiếu hụt trong khi nhu cầu điện dự báo tăng và nhà máy điện NT2 vận hành ổn định với độ khả dụng cao.

Chúng tôi dự phóng doanh thu và lợi nhuận năm 2018 của PVPower NT2 đạt tương ứng 7.676 tỷ đồng và 849 tỷ đồng.

Chúng tôi khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu NT2 với mức giá mục tiêu 36.400 đồng. Lợi suất cổ tức dự kiến 9,2%.

3. Khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu VSC

(CTCK MB – MBS)

Ảnh minh họa. Nguồn: Internet

Chúng tôi khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu VSC của CTCP Tập đoàn Container Việt Nam với giá mục tiêu 44.300 đồng, tăng 15% so với mức giá 38.550 đồng ngày 31/07/2018.

Cho năm 2018, chúng tôi dự phóng doanh thu và LNST của VSC ước đạt khoảng 1.454 tỷ đồng và 268 tỷ đồng, tăng 11,8% và 13% so với thực hiện năm 2017 nhờ thị trường cảng biển tăng trưởng mạnh, đặc biệt là khu vực Hải Phòng, và hậu thuẫn lớn từ đối tác chiến lược Evergreen trong việc đảm bảo lượng lớn đơn hàng. EPS dự phóng khoảng 5.359 đồng.

4. Khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG dành cho VIC

(CTCK Bản Việt – VCSC)

Doanh thu thuần của Tập đoàn Vingroup (VIC) trong 6 tháng đầu năm 2018 tăng mạnh 74% so với cùng kỳ năm ngoái chủ yếu nhờ mảng kinh doanh BĐS (doanh thu tăng 85%). Các sản phẩm bàn giao chủ yếu là tại các dự án Golden River, Imperial và the Harmony.

Tuy nhiên, LNST sau lợi ích CĐTS giảm mạnh 44% so với cùng kỳ năm ngoái xuống 962 tỷ đồng do (1) lỗ mảng dịch vụ bán lẻ và khách sạn - nghỉ dưỡng tăng lên 3.400 tỷ đồng từ 2.600 tỷ đồng và (2) thuế tăng mạnh bao gồm khoản thuế phát sinh liên quan đến giao dịch bán cổ phần tại Vinhomes của Vincommerce, công ty con của VIC, cho các tổ chức trong Quý 2/2018, theo ban lãnh đạo.

Chúng tôi xin lưu ý rằng LNST 6 tháng đầu năm 2018 giảm 11% trong khi LNST sau lợi ích CĐTS giảm đến 44% do lợi ích CĐTS tăng mạnh 370% do VIC giảm tỷ lệ sở hữu tại Vincom Retail và Vinhomes sau đợt chào bán cổ phần lần đầu Quý 4-2017-Quý 2/2018, cùng với việc VIC tăng tỷ lệ sở hữu tại Vincommerce từ dưới 50% lên 64%.

Vì kết quả này thấp hơn so với dự báo hiện tại của chúng tôi nên chúng tôi có thể sẽ điều chỉnh gảim dự báo lợi nhuận cả năm dành cho VIC trong báo cáo cập nhật tới. Chúng tôi hiện đưa ra khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG dành cho cổ phiếu công ty.

5. Giữ khuyến nghị MUA dành cho MWG

(CTCK Bản Việt – VCSC)

CTCP Đầu tư Thế giới Di động (MWG) công bố KQLN 6 tháng đầu năm 2018, theo đó doanh thu thuần đạt 44,6 nghìn đồng, tăng 43% so với cùng kỳ năm ngoái và LNST đạt 1,5 nghìn tỷ đồng, tăng 44%.

Kết quả khả quan như trên chủ yếu nhờ Điện Máy Xanh, nhờ tăng trưởng doanh thu từ các cửa hàng hiện hữu cao, mở thêm các cửa hàng mới và đóng góp cả năm từ các cửa hàng đã mở năm 2017.

Trong khi đó, Thế Giới Di Động đạt tăng trưởng doanh thu một chữ số vì MWG tiếp tục chuyển đổi các cửa hàng điện thoại di động hoạt động tốt thành cửa hàng điện tử tiêu dùng. Doanh thu online 6 tháng đầu năm 2018 tăng mạnh 117% so với cùng kỳ năm ngoái.

Doanh thu của Bách Hóa Xanh tăng 6% trong tháng 6 so với tháng 5. Chuỗi này đang trên đà đạt điểm hòa vốn trong 6 tháng cuối năm 2018.

Nhìn chung, KQLN 6 tháng đầu năm phù hợp với dự báo của chúng tôi. Chúng tôi sẽ không có thay đổi nào tới khuyến nghị MUA dành cho MWG.

6. Tiếp tục khuyến nghị MUA dành cho VJC

(CTCK ACB - ACBS)

Chúng tôi giữ mức giá mục tiêu là 180.200 đồng/cổ phiếu cho VJC (26,1% TSR).

VJC hiện đang giao dịch ở mức 13,6x dự phóng EPS năm 2018 là 10.639 đồng (+12,4% n/n), chiết khấu 34,6% so với mức trung bình ngành là 20,8x.  Giá múc tiêu của chúng tôi tương đương với mức PE 16,9x.

Với vị thế của VJC trong ngành hàng không đầy tiềm năng tại VN, chúng tôi nhận thấy cp VJC đang ở mức hấp dẫn và tiếp tục khuyến nghị Mua.