4 cổ phiếu cần quan tâm ngày 16/4
Báo Đầu tư xin trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 16/4 của các công ty chứng khoán.

1. Theo dõi diễn biến giá cổ phiếu HDC khi tiếp cận vùng đỉnh kháng cự 18.900 đồng

(CTCK BIDV – BSC)

Mã cổ phiếu: HDC - Công ty Cổ phần Phát triển nhà Bà Rịa-Vũng Tàu.

Điểm nhấn kỹ thuật:

- Xu hướng hiện tại: Tăng giá trung hạn

- Chỉ báo MACD: Tăng, phân kỳ bên trên đường tín hiệu

- Chỉ báo ADX: Tăng

- Chỉ báo RSI: Tăng, vào vùng quá mua

Nhận định: HDC đang trong xu hướng tăng giá với thanh khoản tăng mạnh. Sau một nhịp tích lũy ngắn hạn, cổ phiếu tiếp tục tăng giá trong phiên giao dịch hôm nay với giá trị thanh khoản tốt, tiếp cận ngưỡng kháng cự 18.900 đồng.

Các chỉ báo xu hướng MACD và ADX tăng cho thấy xu hướng tăng giá cổ phiếu vẫn tốt.

Tuy nhiên chỉ báo RSI đã tăng mạnh vào vùng quá mua, cho thấy khả năng giá cổ phiếu xảy ra rung lắc khi tiếp cận vùng đỉnh cũ ở mức 18.900 đồng.

Khuyến nghị: Nhà đầu tư tiếp tục theo dõi diễn biến giá cổ phiếu khi tiếp cận vùng đỉnh kháng cự 18.900 đồng.

Nếu HDC vượt được ngưỡng kháng cự này với thanh khoản tốt, giá mục tiêu sẽ là 21.000 đồng. Ngược lại, ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn của HDC là 18.100 đồng/cổ phiếu.

2. Khuyến nghị theo dõi cổ phiếu NKG

(CTCK FPT - FPTS)

Mã chứng khoán: NKG - Công ty Cổ phần Thép Nam Kim 

Năm 2018, NKG đặt mục tiêu doanh thu 17.000 tỷ đồng, (+34,5% yoy) và lợi nhuận trước thuế 750 tỷ đồng (+6,1% yoy). Cổ tức tối đa 50%/vốn điều lệ, phương thức chi trả bằng tiền mặt hoặc cổ phiếu.

Riêng quý I/2018, NKG ước doanh thu 3.496 tỷ đồng (+46% yoy), và lợi nhuận sau thuế khoảng 100 tỷ đồng (-36% yoy).

EPS trượt 12 tháng (tính tới quý I/2018) đạt 5.005 đồng/cổ phiếu, tương đương P/E trượt 12 tháng là 5,4 lần. Mức P/E trượt 12 tháng trung bình 5 năm giai đoạn 2013-2017 của NKG đạt 4,8 lần.

Với khả năng hoàn thành kế hoạch doanh thu nhưng lại gặp nhiều khó khăn để đạt được kế hoạch lợi nhuận, chúng tôi khuyến nghị theo dõi với cổ phiếu NKG tại thời điểm này.

3. Khuyến nghị phù hợp thị trường cho cổ phiếu KDH

(CTCK Bản Việt VCSC)

CTCP Đầu tư Kinh doanh Nhà Khang Điền (KDH) đã công bố tài liệu ĐHCĐ và kế hoạch cho năm 2018, trong đó đặt mục tiêu tăng trưởng LNST sau lợi ích CĐTS 59% so với 2017 (YoY) đạt 800 tỷ đồng. Kế hoạch này khá phù hợp với dự báo của chúng tôi.

Tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ năm 2018 dự kiến đến từ bắt đầu bàn giao dự án Jamila của KDH, hiện đã được bán hết 100%, và lãi bất thường từ chuyển nhượng một số dự án. Kế hoạch doanh thu chưa được công bố.

Ban lãnh đạo đề xuất kế hoạch chia cổ tức tiền mặt cho năm tài chính 2017 là 500 đồng/cổ phiếu (lợi suất 1,3%) và cổ phiếu thưởng 5%, khác với các năm trước khi KDH thường chia cổ tức toàn bộ bằng tiền mặt.

Trong khi đó, ban lãnh đạo cũng đề xuất tỷ lệ cổ tức 10% năm 2018, có thể bằng tiền mặt hoặc cổ phiếu. Ban lãnh đạo cũng đề xuất kế hoạch ESOP 2018 cho CB-CNV công ty.

Lượng cổ phiếu phát hành sẽ là 6,8 triệu cổ phiếu (1,75% cổ phiếu lưu hành) với giá phát hành 15.000 đồng/CP (thấp hơn 64% so với thị giá hiện tại). Thời gian hạn chế giao dịch sẽ là 1 năm.

Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG cho KDH với giá mục tiêu 38.200 đồng.

Theo giá đóng cửa 12/4, KDH hiện đang giao dịch với P/E và P/B dự phóng 2018 lần lượt là 21,6 lần và 2,0 lần.

4. Khuyến nghị mua cổ phiếu CII với giá mục tiêu 42.000 đồng
(CTCK Bản Việt VCSC)

Chúng tôi nâng khuyến nghị dành cho CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP.HCM (CII) lên MUA và điều chỉnh tăng giá mục tiêu 6,3% lên 42.000/cổ phiếu, tổng mức sinh lời 29,4%.

Lý do chính khiến chúng tôi điều chỉnh giá mục tiêu là việc điều chỉnh mô hình chiết khấu dòng tiền lãi suất phi rủi ro giảm.

Chúng tôi dự báo doanh thu 2018 sẽ tăng mạnh 86,9% lên 3.800 tỷ đồng nhờ dự án nhà ở thấp tầng tại Thủ Thiêm Lakeview 1 sẽ chiếm 22,1% doanh thu (đã bán 100%) và ghi nhận doanh thu từ dự án BT Thủ Thiêm.

Chúng tôi dự báo LNST sau lợi ích CĐTS 2018 sẽ đạt 1.100 tỷ đồng, giảm 25,4% so với năm 2017. Chúng tôi xin lưu ý rằng CII ghi nhận lãi tài chính nhờ hợp nhất LGC và CEE năm 2017, dẫn đến mức cơ sở cao cho năm 2017.

Chúng tôi không còn dự báo công ty sẽ huy động vốn chủ sở hữu. Yếu tố hỗ trợ giá cổ phiếu: Giá BĐS tại Thủ Thiêm tăng Yếu tố bất lợi: Dự án bị đình trệ, pha loãng và/hoặc hoãn trả cổ tức để có vốn XDCB.

Lạc Nhạn (Tinnhanhchungkhoan.vn)

Bình luận của bạn về bài viết...